Vontobel Fund - Non-Food Commodity

Multi Asset Boutique Commodities
ISIN
LU1106544643
Valor
25360741
Ticker
VFBNFBA
CUSIP
L967AM289
134,30
NAV
A 12 Mar 2026
20,36 %
Performance YTD

Objetivo de inversión

Este fondo de materias primas tiene por objetivo lograr el crecimiento del capital, respetando al mismo tiempo la diversificación del riesgo.


Características principales

El fondo invierte indirectamente en los mercados mundiales de materias primas. Una cesta diversificada de inversiones en materias primas tiene por objetivo captar la rentabilidad de la evolución de los precios de las materias primas, así como de la renovación activa de los contratos de futuros de materias primas.


Enfoque

El experimentado equipo de inversión de especialistas en materias primas se adhiere a un proceso riguroso. Basándose en análisis fundamentales y cuantitativos combinados, el equipo selecciona dinámicamente las oportunidades más prometedoras dentro del universo de inversión y toma posiciones activas en las curvas de futuros de materias primas.

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Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Rentabilidad histórica (rentabilidad neta %)

Rentabilidad acumulada

1 mes YTD 1Y 3 años p.a. 5 años p.a. Desde lanzamiento
B USD 5,2 % 13,5 % 32,4 % 9,6 % 7,4 % 26,7 %
Índice -1,0 % 14,8 % 33,0 % 13,8 % 13,6 % 49,5 %

Comportamiento en años de calendario

2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
B USD 19,3% 0,9% -10,3% 5,9% 20,8% 0,9% 15,4% -20,2% 4,9% 22,1%
Índice 23,9% 8,6% -12,3% 18,8% 28,6% -10,5% 11,7% -11,4% 7,9% 18,6%

Características de la cartera

Cartera Índice
Volatilidad 13,3 % 14,4 %
Ratio de Sharpe 0,3
Ratio de Información negativo
Medida de gestión activa (por pais, emisor, ISIN) 89 % / 44 % / 44 %
[sobre 3 años, anualizados]
Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades actuales o futuras. Los datos de rendimiento no tienen en cuenta las comisiones ni costes que se cobran cuando se emiten o se reembolsan las participaciones del fondo, si procede. La rentabilidad del fondo puede fluctuar, por ejemplo, debido a variaciones de los tipos de cambio. El valor del capital invertido en el fondo puede aumentar o disminuir y no hay garantía de que la totalidad del capital invertido pueda ser recuperado.

Todos los datos al 12 Mar 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Datos del fondo
Gestor de la cartera Kerstin Hottner
Domicilio del fondo Luxemburgo
Divisa del fondo USD
Divisa de la clase de acciones USD
Fin del ejercicio fiscal 31 Agosto
Índice Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index TR
Fecha de lanzamiento de la clase de acciones 28 Nov 2014
Acumulación / Distribución Accumulating
Swing pricing No
Clasificación SFDR artículo 6
Registro de los Fondos AT, CH, DE, ES, FI, GB, IT, LI, LU, NL, NO, PT, SE
Registro de las Clases de Acciones AT, CH, DE, ES, IT, LU, PT
Información del Valor Activo Neto
Máximo desde el lanzamiento 139,17
Mínimo desde el lanzamiento 54,64
Volumen del fondo en millones USD 90,02
Volumen de la clase de acciones, en millones USD 1,44
Honorarios y gastos
Comisión de gestión 1.50%
Comisión de gestión máxima 1,65 %
TGT* 1,74 % (29 Ago 2025)
OCF 1,74 % (31 Ago 2025)
Luxembourg Taxe d Abonnement 0,05 %
Identificadores
ISIN LU1106544643
Ticker VFBNFBA
CUSIP L967AM289
Valor 25360741
Bloomberg VFBNFBA LX
WKN A12EVM
Partes
Gestor de Inversiones Vontobel Asset Management AG, Zürich
Subgestor de Inversiones Bank Vontobel Europe AG, München
Depositario State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Sociedad gestora Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Agente Pagador suizo Bank Vontobel AG
Representante suizo Vontobel Fonds Services AG

Clases de acciones disponibles

Clase de acción Moneda ISIN Acum / Distrib Type Fecha de lanzamiento Comisión de gestión TGT*
B USD LU1106544643 Accumulating Retail 28 Nov 2014 1,50 % 1,74 % (29 Ago 2025)
H (hedged) CHF LU1106545293 Accumulating Retail 28 Nov 2014 1,50 % 1,77 % (29 Ago 2025)
H (hedged) EUR LU1106545376 Accumulating Retail 28 Nov 2014 1,50 % 1,77 % (29 Ago 2025)
HI (hedged) EUR LU1106545616 Accumulating Institutional 28 Nov 2014 0,75 % 0,98 % (29 Ago 2025)
HI (hedged) CHF LU1106545533 Accumulating Institutional 28 Nov 2014 0,75 % 0,98 % (29 Ago 2025)
I USD LU1106544999 Accumulating Institutional 28 Nov 2014 0,75 % 0,95 % (29 Ago 2025)
N USD LU1683489915 Accumulating Retail 4 Dic 2017 0,75 % 0,99 % (29 Ago 2025)

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

* La TER incluye, en su caso, la comisión de rendimiento

Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Divisas

Distribución por países

Sectores principales

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Factsheet Feb 2026
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Monthly Commentary Ene 2026
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Documento de información clave (DIC) Ene 2026
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Articles of Association Abr 2016
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Notification to Investors Ago 2025
Notification to Investors Abr 2025
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Annual Distribution Nov 2024
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Policies
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Shareclass Naming Convention Ene 2026

RIESGOS

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

  • Participación limitada en el potencial de títulos individuales

  • No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.

  • No puede garantizarse que el inversor recuperará el capital invertido

  • Los derivados implican riesgos relativos a las fluctuaciones de la liquidez, el apalancamiento y el crédito, la iliquidez y la volatilidad.

  • No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.

  • Las inversiones en divisas extranjeras están sujetas a fluctuaciones cambiarias

  • Los bonos de rendimientos medios pueden ser inversiones más especulativas que aquéllos con una calificación más alta debido al mayor riesgo de crédito, fluctuaciones de los precios y riesgo de pérdida del capital invertido.

  • Los bonos de alta rentabilidad (bonos sin grado de inversión/bonos basura) pueden estar sometidos a mayores fluctuaciones del mercado, riesgo de impago o pérdida de ingresos y del principal que los bonos con calificaciones superiores.

  • Las inversiones en materias primas pueden estar sujetas a una volatilidad considerable y expuestas a fluctuaciones repentinas a lo largo de un periodo prolongado. Diversos mercados de materias primas también pueden estar sometidos a intervención gubernamental directa, lo que puede causar una fuerte volatilidad de los precios de las inversiones en materias primas.

  • La estructura de ABS/MBS y los grupos de activos que las respaldan pueden no ser transparentes, lo que expone al subfondo a unos riesgos de crédito y prepago adicionales (riesgos de ampliación o contracción), dependiendo de qué tramo de ABS/MBS sea adquirido por el subfondo.

  • Las inversiones en activos alternativos pueden sufrir una pérdida total.

  • Las inversiones del subfondo pueden estar sujetas a riesgos relacionados con la sostenibilidad. En Vontobel.com/SFDR encontrará información sobre cómo se gestionan los riesgos de sostenibilidad en este subfondo.

Los riesgos de sostenibilidad a los que puede estar sujeto el subfondo probablemente tendrán un impacto limitado sobre el valor de las inversiones del subfondo a medio y largo plazo, dada la naturaleza atenuante del enfoque ESG del subfondo.

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