Vontobel Fund - mtx Emerging Markets Leaders

Conviction Equities Boutique Emerging Markets Equities
ISIN
LU0571085686
Valor
12236113
Ticker
VGREMEI
CUSIP
L967AE451
266,32
NAV
A 20 Abr 2026
18,80 %
Performance YTD

Objetivo de inversión

Este fondo de renta variable tiene como objetivo generar crecimiento de capital a largo plazo y busca promover características medioambientales y sociales, respetando a su vez la diversificación del riesgo.


Características principales

El fondo invierte en diferentes mercados emergentes, en una cartera concentrada compuesta principalmente por acciones de empresas posicionadas entre las más fuertes de su sector, que ofrecen un potencial de rentabilidad elevado a la par que sostenible, que buscan fomentar prácticas medioambientales o sociales y cuyos precios por acción presentan una revalorización atractiva en comparación con los valores estimados de la empresa en el momento de la inversión.


Enfoque

El equipo de inversión especializado y experimentado toma decisiones de inversión a largo plazo con un alto grado de convicción, basadas en investigaciones en profundidad combinadas con una selección sistemática. El equipo integra indicadores de sostenibilidad como pilar fundamental del proceso de inversión con el fin de mejorar las características de riesgo-rentabilidad a largo plazo de la cartera del fondo, así como de respaldar prácticas sociales o medioambientales ejemplares. El equipo adapta activamente la cartera para aprovechar oportunidades y controlar el riesgo, siempre en línea con su evaluación mas reciente de las condiciones de inversión. También se pueden utilizar instrumentos financieros derivados.

¿Por qué invertir?

  • Combinación de filtros sistemáticos ("matriz") e investigación en los fundamentales para asegurar resultados de inversión consistentes con el estilo y un rendimiento potencialmente superior a lo largo del ciclo de mercado.
  • Un fuerte enfoque en la valoración como punto de entrada determina significativamente la tasa de rentabilidad del fondo a medio plazo.
  • La integración de ESG mejora la gestión de riesgos y mejora las rentabilidades

Existen líderes del sector de mercados emergentes que saben cómo utilizar su liquidez y que posee un valor atractivo. El filtrado sistemático ayuda a encontrarlos.

Proceso de inversión

Hay unas 2.100 acciones en el conjunto de oportunidades consideradas, pero sólo unas 1.200 pasan un primer filtro que busca un elevado retorno del capital invertido (ROIC).

A continuación se examinan las métricas de posicionamiento, que reducen el número a unas 750, y, en una fase posterior, a unos 150 candidatos que podrían incluirse en el transcurso de un año.

Sin embargo, después de un análisis fundamental completo que incorpora un modelo de valoración y una evaluación ESG, solo de 10 a 15 empresas califican finalmente para nuestra cartera de 30 a 50 acciones.

Oportunidad de inversión: los líderes tienden a seguir siendo líderes

Las pujantes tasas de crecimiento de los mercados emergentes han producido muchas operaciones rentables en esta región.

A los participantes en el mercado les suele costar mucho tiempo reconocer los ROIC elevados, lo que consideramos un factor importante en el precio de las acciones. Este déficit por parte del mercado crea oportunidades para stock-pickers como nosotros.

Utilizamos el filtrado sistemático así como la investigación de los fundamentales para identificar a los candidatos a entrar en nuestra cartera:

  • calidad superior a la media en términos de ROIC, posicionamiento en la industria y ESG
  • crecimiento superior a la media
  • valoración por debajo de la media

Las empresas rentables con una posición ventajosa en la industria son capaces de invertir en el crecimiento futuro… y la cotización de sus acciones a menudo lo reflejan. Además, estos líderes tienden a seguir siendo líderes.

Filosofía de inversión: el líder se lo lleva todo

La filosofía de inversión se basa en la creencia de que la selección de las empresas adecuadas impulsa la rentabilidad a largo plazo. Escogemos empresas bottom-up y utilizamos un riguroso marco de inversión para identificar a los líderes de la industria con un valor atractivo. Estas empresas ofrecen sistemáticamente altos retornos sobre el capital invertido, una posición fuerte en la industria y abordan eficazmente aspectos ESG.

Equipo de inversión

Nuestros experimentados gestores de carteras Thomas Schaffner y Raphael Lüscher son los responsables de nuestra oferta mtx. Como verdaderos embajadores de la causa, ellos mismos están invertidos en los fondos que gestionan. Pueden recurrir a un competente equipo de analistas que efectúan una exhaustiva investigación fundamental, incluyendo análisis cuantitativos y ESG. Además de las relevantes métricas de riesgo de las empresas, el equipo también supervisa cuidadosamente los aspectos de riesgo relacionados con los ciclos económicos y las características de las carteras.

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Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Rentabilidad histórica (rentabilidad neta %)

Rentabilidad acumulada

1 mes YTD 1Y 3 años p.a. 5 años p.a. Desde lanzamiento
I USD 7,4 % 18,1 % 56,9 % 20,9 % 4,3 % 164,9 %
Índice 5,2 % 14,3 % 48,8 % 21,2 % 6,1 % 99,7 %

Comportamiento en años de calendario

2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
I USD 35,7% 7,8% 6,5% -26,0% -6,3% 20,6% 23,1% -15,3% 49,1% 9,6%
Índice 33,1% 7,5% 9,8% -20,1% -2,5% 18,3% 18,8% -14,8% 37,3% 11,2%

Características de la cartera

Cartera Índice
Volatilidad 13,9 % 12,6 %
Ratio de Sharpe 1,1
Ratio de Información negativo
Tracking error 3,6 %
Medida de gestión activa (por pais, emisor, ISIN) 18 % / 65 % / 65 %
[sobre 3 años, anualizados]
Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades actuales o futuras. Los datos de rendimiento no tienen en cuenta las comisiones ni costes que se cobran cuando se emiten o se reembolsan las participaciones del fondo, si procede. La rentabilidad del fondo puede fluctuar, por ejemplo, debido a variaciones de los tipos de cambio. El valor del capital invertido en el fondo puede aumentar o disminuir y no hay garantía de que la totalidad del capital invertido pueda ser recuperado.

Todos los datos al 20 Abr 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Datos del fondo
Gestor de la cartera Raphael Lüscher/Thomas Schaffner
Domicilio del fondo Luxemburgo
Divisa del fondo USD
Divisa de la clase de acciones USD
Risk Level 6,00 (28 Ene 2026)
Fin del ejercicio fiscal 31 Agosto
Índice MSCI EM Index 10/40 USD TRN
Fecha de lanzamiento de la clase de acciones 15 Jul 2011
Acumulación / Distribución Accumulating
Swing pricing Yes
Clasificación SFDR artículo 8
Registro de los Fondos AT, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IE, IT, LI, LU, NL, NO, PT, SE, SG
Registro de las Clases de Acciones AT, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IE, IT, LI, LU, NL, NO, SE, SG
Información del Valor Activo Neto
Máximo desde el lanzamiento 266,80
Mínimo desde el lanzamiento 79,09
Volumen del fondo en millones USD 3.845,65
Volumen de la clase de acciones, en millones USD 694,01
Honorarios y gastos
Comisión de gestión 0.82%
Comisión de gestión máxima 1,00 %
TGT* 1,18 % (29 Ago 2025)
OCF 1,18 % (31 Ago 2025)
Luxembourg Taxe d Abonnement 0,01 %
Identificadores
ISIN LU0571085686
Ticker VGREMEI
CUSIP L967AE451
Valor 12236113
Bloomberg VGREMEI LX
WKN A1JJMH
Partes
Gestor de Inversiones Vontobel Asset Management AG, Zürich
Depositario State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Sociedad gestora Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Agente Pagador suizo Bank Vontobel AG
Representante suizo Vontobel Fonds Services AG

Clases de acciones disponibles

Clase de acción Moneda ISIN Acum / Distrib Type Fecha de lanzamiento Comisión de gestión TGT*
A USD LU0571085330 Distributing Retail 15 Jul 2011 1,65 % 2,04 % (29 Ago 2025)
AG USD LU1993004743 Distributing Institutional 15 Mayo 2019 0,65 % 0,76 % (29 Ago 2025)
AH (hedged) EUR LU1725744087 Distributing Retail 1 Dic 2017 1,65 % 2,07 % (29 Ago 2025)
AI USD LU1609308298 Distributing Institutional 18 Mayo 2017 0,82 % 1,18 % (29 Ago 2025)
AN USD LU1683485681 Distributing Retail 10 Oct 2017 0,82 % 1,22 % (29 Ago 2025)
AN GBP LU1717118191 Distributing Retail 24 Nov 2017 0,82 % 1,02 % (29 Ago 2025)
B USD LU0571085413 Accumulating Retail 15 Jul 2011 1,65 % 2,04 % (29 Ago 2025)
G USD LU1767066605 Accumulating Institutional 15 Mar 2018 0,65 % 0,76 % (29 Ago 2025)
H (hedged) EUR LU1646585114 Accumulating Retail 11 Ago 2017 1,65 % 2,07 % (29 Ago 2025)
HI (hedged) EUR LU1650589762 Accumulating Institutional 8 Ago 2017 0,82 % 1,21 % (29 Ago 2025)
HI (hedged) CHF LU1550202615 Accumulating Institutional 28 Feb 2017 0,82 % 1,21 % (29 Ago 2025)
HN (hedged) EUR LU1936213682 Accumulating Retail 30 Ene 2019 0,82 % 1,25 % (29 Ago 2025)
HN (hedged) CHF LU1725744830 Accumulating Retail 4 Dic 2017 0,82 % 1,25 % (29 Ago 2025)
I USD LU0571085686 Accumulating Institutional 15 Jul 2011 0,82 % 1,18 % (29 Ago 2025)
I EUR LU1626216888 Accumulating Institutional 16 Jun 2017 0,82 % 1,18 % (29 Ago 2025)
N USD LU1626216961 Accumulating Retail 16 Jun 2017 0,82 % 1,22 % (29 Ago 2025)
N GBP LU1618348582 Accumulating Retail 31 Mayo 2017 0,82 % 1,02 % (29 Ago 2025)
N EUR LU1918004273 Accumulating Retail 20 Dic 2018 0,82 % 1,22 % (29 Ago 2025)
S USD LU1572142096 Accumulating Institutional 28 Feb 2017 0,00 % 0,22 % (29 Ago 2025)

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

* La TER incluye, en su caso, la comisión de rendimiento

Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Distribución por países

Sectores principales

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List of Active Retail Share Classes Ene 2025
Policies
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Sanctioned Countries Oct 2022
Shareclass Naming Convention Ene 2026

RIESGOS

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

  • Participación limitada en el potencial de títulos individuales

  • No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.

  • No puede garantizarse que el inversor recuperará el capital invertido

  • Los derivados implican riesgos relativos a las fluctuaciones de la liquidez, el apalancamiento y el crédito, la iliquidez y la volatilidad.

  • No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.

  • Las inversiones en divisas extranjeras están sujetas a fluctuaciones cambiarias

  • Las inversiones en mercados emergentes pueden verse afectadas por acontecimientos políticos, fluctuaciones cambiarias, iliquidez y volatilidad.

  • Las inversiones del subfondo pueden estar sujetas a riesgos relacionados con la sostenibilidad. Los riesgos de sostenibilidad a los que puede estar sujeto el subfondo probablemente tendrán un impacto irrelevante sobre el valor de las inversiones del subfondo a medio y largo plazo, dada la naturaleza atenuante del enfoque ESG del subfondo.
  • El rendimiento del subfondo puede verse afectado de manera positiva o negativa por su estrategia de sostenibilidad.
  • La capacidad de cumplir objetivos sociales o medioambientales puede verse afectada por datos incompletos o inexactos obtenidos de proveedores externos.
  • En vontobel.com/SFDR encontrará información sobre cómo se cumplen los objetivos de inversión sostenible y cómo se gestionan los riesgos de sostenibilidad en este subfondo.

Ni el subfondo, ni la sociedad gestora, ni el gestor de inversiones ofrecen garantías, expresas o implícitas, en relación con la imparcialidad, la corrección, la exactitud, la sensatez o la integridad de una evaluación de un estudio ESG ni con la adecuada ejecución de la estrategia ESG.

CUALQUIER ÍNDICE O DATO DE SOPORTE MENCIONADO EN ESTE DOCUMENTO ES PROPIEDAD INTELECTUAL (INCLUIDAS LAS MARCAS REGISTRADAS) DEL LICENCIANTE PERTINENTE. CUALQUIER PRODUCTO BASADO EN UN ÍNDICE NO ESTÁ EN MODO ALGUNO PATROCINADO, RESPALDADO, VENDIDO O PROMOVIDO POR EL LICENCIANTE CORRESPONDIENTE Y NO TENDRÁ NINGUNA RESPONSABILIDAD AL RESPECTO. Consulte vontobel.com/terms-of-licenses para más detalles

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