Informes técnicos

Despite the global ESG backlash, companies are continuing to work toward sustainability goals. The Conviction Equities Boutique’s Engagement Report captures the trends emerging for their dialogues and explains the team’s approach.

La influencia política sobre la política monetaria puede debilitar la estabilidad económica a largo plazo, afectando la confianza de los inversores, los mercados de bonos y la economía en general. Este artículo analiza diferentes escenarios que van desde la ausencia de influencia hasta una erosión leve de la independencia de la Reserva Federal de EE. UU., e incluso una interferencia política total.

Los marcos ESG han afrontado un creciente rechazo político y escepticismo y algunos inversores han cuestionado la viabilidad de los objetivos climáticos en las actuales condiciones políticas y económicas. Creemos que, incluso en tiempos turbulentos, la transición a una economía baja en emisiones de carbono ha venido para quedarse. Lea el último Informe de impacto para obtener más perspectivas al respecto.

Are traditional factors falling behind? In this Expl(AI)ning Quanta Byte, we explore how AI can breathe new life into factor investing. Discover the concept of AI-powered factors—a smarter, more adaptive approach that turns static models into predictive engines.

Factor investing has long explained market behavior, but its flaws—timing dependencies, rigid linearity, and backward-looking assumptions—limit predictive power. Can AI overcome these? This Expl(AI)ning episode dissects factor evolution, their pitfalls, and how machine learning enables dynamic models. Dive into quantitative investing’s future.

Descubra cómo nuestro equipo de Impact Investing navega por los cambios económicos y la incertidumbre política para ayudar a impulsar el cambio sostenible. En nuestro sexto “Informe de impacto” anual, revelamos nuestras estrategias, metodologías y resultados en inversiones en soluciones de bajas emisiones de carbono e infraestructuras inteligentes.

Over the past decade, private credit has grown from a $400bn niche industry into a $1.6tr market that competes with more traditional asset classes for significant investor allocations.

¿Dónde confluyen la geopolítica y el cambio climático? El último informe técnico escrito por nuestro Chief Economist Reto Cueni y Senior ESG Analyst Veronika Stolbova explora cómo estos factores dan forma a las relaciones internacionales, las políticas industriales y el equilibrio de poder en el mundo.

Our latest papers explore the interplay between financial acumen, sustainability, and cognitive dimensions shaping ESG recommendations.

El análisis exhaustivo de los recursos, y de su precio, es un elemento esencial en una estrategia de inversión sólida. Para que una inversión esté preparada para el futuro es necesario comprender el mundo en el que nos movemos actualmente y que heredaremos en el futuro. Los recursos, literalmente, conforman ese mundo.

A veces, puede parecer que la ola de titulares alarmistas eclipsa a los retos sociales a los que el mundo se enfrenta, pero la inversión de impacto aborda una amplia variedad de temas importantes que pueden ser un poco más difíciles de entender. El último Informe de impacto para la estrategia de Global Impact Equities de Vontobel incluye casos prácticos que resaltan las medidas a seguir para lograr un cambio positivo.

No se puede negar que vivimos una crisis medioambiental y el mundo debe poner en marcha un plan urgente. Las empresas de inversión están llamadas a desempeñar un importante papel. En el último Informe de impacto para la estrategia de Global Environmental Change de Vontobel, el equipo de inversión de impacto evalúa cómo sus posiciones han ayudado a ofrecer soluciones a los retos de sostenibilidad, pero además profundiza un poco más y obtiene una visión general del panorama financiero sostenible y un análisis exhaustivo del entorno normativo en determinados avances clave.

This paper takes a deep dive into the flourishing ESG sector and examines the trends, challenges, and opportunities that have emerged in recent years, with a particular focus on data quality, the expansion of ESG labelled bonds, action from central banks and whether or not the green premium or ‘greenium’ makes sense for issuers.

Enfoques de inversión preferidos, motivación de los inversores, mercados públicos y privados, medición del impacto, dónde se encuentran las principales oportunidades y retos...

Las decepciones vividas el año pasado en el mercado de bonos parecen ya muy lejanas. Ahora, los inversores nos indican que vuelven a ser alcistas con respecto a la renta fija.

Ya sea mediante el volumen de emisiones potenciales de CO2 evitadas, la fabricación de medicamentos a precios razonables o el suministro de litros de agua potable, las empresas en las que invertimos han producido impactos tangibles en nuestro planeta y en nuestra sociedad. Cada año evaluamos cómo esas empresas han ayudado a ofrecer soluciones para los retos de sostenibilidad.

¿Es ahora el momento de invertir en Renta Fija de mercados emergentes? A medida que avanza 2023, existen sólidos argumentos a favor de esta clase de activos. También creemos que la preocupación por el riesgo sigue siendo manejable. Quedarse al margen quizás fue lo más inteligente en 2022, pero puede que no sea la mejor estrategia este año.

Ahora que el suministro de gas ruso se ha detenido, ¿podría ser este el momento adecuado para llamar a su compañía de energía solar y eólica? Quizá más que nunca, las renovables, y ámbitos como los vehículos eléctricos, las baterías o el hidrógeno “verde”, tienen ante sí un futuro brillante. Lea el informe sobre el impacto de nuestro Clean Technology para obtener más detalles.

We view ESG as integral to a company’s long-term potential – much like safety when driving. If you drive without using the mirrors, it does not mean you will get to the supermarket quicker or slower the first year, but with time the chances of a costly encounter rise.

Having fallen behind other markets in the post-COVID rally due to a lack of direct central bank support, we believe European ABS is set to outperform other parts of fixed income in the coming months as supply wanes and investors look to pick up on what we think could be a compelling relative value opportunity.

Muchos mercados emergentes son más resistentes a las conmociones externas que en el pasado y pueden hacer frente a las presiones de un dólar fortalecido. Y, hasta ahora, muchos mercados emergentes han adoptado una postura muy conservadora a la hora de utilizar estímulos en respuesta a la COVID-19. Esto aumenta la probabilidad de tiempos más prósperos en un futuro.

¿Cómo se construye la cartera perfecta? La construcción de carteras se parece mucho a la alta cocina, donde los ingredientes de calidad se combinan para crear una comida equilibrada. El gestor de cartera David Souccar revela nuestra visión acerca de lo que consideramos la clave para conseguir ese frágil equilibrio entre riesgo y rentabilidad.

This video explains how TwentyFour’s unique ESG integration process works, and how our purpose-built relative value tool, Observatory, allows our portfolio managers to monitor bond issuers’ ESG credentials on a daily basis.

Residential mortgage-backed securities (RMBS) are an under-utilised asset class for many investors, despite boasting some of the lowest default rates across the global fixed income market and offering higher yields and greater investor protections than vanilla corporate bonds of the same rating.