Vontobel Fund - Multi Asset Defensive

Multi Asset Boutique Cautious Allocation
ISIN
LU1767067082
Valor
40241958
CUSIP
L967AV701
101,14
NAV
A 12 Mar 2026
0,77 %
Performance YTD

Objetivo de Inversión

Este fondo multi-activo tiene como objetivo lograr un crecimiento constante del capital, respetando al mismo tiempo la diversificación de riesgos.


Características principales

El fondo invierte en todo el mundo a través de múltiples clases de activos, principalmente en instrumentos del mercado monetario y bonos. Además, tiene una exposición limitada a renta variable y a inversiones alternativas. El fondo busca un perfil asimétrico de riesgo/rentabilidad con una mayor participación potencial en mercados favorables frente a la pérdida potencial en mercados desfavorables. El fondo también utiliza instrumentos financieros derivados, principalmente con fines de cobertura.


Enfoque

El equipo de inversión de especialistas experimentados en multi-activos se adhiere a un riguroso proceso para identificar las oportunidades más prometedoras del mercado. Convencidos de alcanzar los mejores resultados combinando las habilidades humanas con la excelencia cuantitativa, los analistas combinan su investigación cualitativa con tecnología punta. El equipo gestiona tanto la exposición a activos como las posiciones individuales del fondo de forma activa para aprovechar oportunidades nuevas y atractivas, manteniendo los riesgos bajo control.

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Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Rentabilidad histórica (rentabilidad neta %)

Rentabilidad acumulada

1 mes YTD 1Y 3 años p.a. 5 años p.a. Desde lanzamiento
HI (hedged) CHF 0,8 % 1,3 % 1,3 % 2,2 % 0,5 % 1,7 %

Comportamiento en años de calendario

2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
HI (hedged) CHF 1,0% 2,8% 1,1% -5,5% 1,3% -0,5% 3,9% NA NA NA

Características de la cartera

Cartera
Volatilidad 1,7 %
Ratio de Sharpe 0,7
Ratio de Información
Medida de gestión activa (por pais, emisor, ISIN) 86 % / 43 % / 43 %
[sobre 3 años, anualizados]
Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades actuales o futuras. Los datos de rendimiento no tienen en cuenta las comisiones ni costes que se cobran cuando se emiten o se reembolsan las participaciones del fondo, si procede. La rentabilidad del fondo puede fluctuar, por ejemplo, debido a variaciones de los tipos de cambio. El valor del capital invertido en el fondo puede aumentar o disminuir y no hay garantía de que la totalidad del capital invertido pueda ser recuperado.

Todos los datos al 12 Mar 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Datos del fondo
Gestor de la cartera Robert Borenich
Domicilio del fondo Luxemburgo
Divisa del fondo EUR
Divisa de la clase de acciones CHF
Fin del ejercicio fiscal 31 Agosto
Fecha de lanzamiento de la clase de acciones 15 Mar 2018
Acumulación / Distribución Accumulating
Swing pricing No
Clasificación SFDR artículo 8
Registro de los Fondos AT, CH, DE, FR, GB, IT, LI, LU
Registro de las Clases de Acciones CH, IT, LI, LU
Información del Valor Activo Neto
Máximo desde el lanzamiento 101,73
Mínimo desde el lanzamiento 94,33
Volumen del fondo en millones EUR 98,29
Volumen de la clase de acciones, en millones CHF 0,00
Honorarios y gastos
Comisión de gestión 0.35%
Comisión de gestión máxima 0,43 %
TGT* 0,54 % (29 Ago 2025)
OCF 0,54 % (31 Ago 2025)
Luxembourg Taxe d Abonnement 0,01 %
Identificadores
ISIN LU1767067082
CUSIP L967AV701
Valor 40241958
Bloomberg VONMDHI LX
WKN A2JK9W
Partes
Gestor de Inversiones Vontobel Asset Management AG, Zürich
Subgestor de Inversiones Vontobel Asset Management SA, Milano
Depositario State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Sociedad gestora Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Agente Pagador suizo Bank Vontobel AG
Representante suizo Vontobel Fonds Services AG

Clases de acciones disponibles

Clase de acción Moneda ISIN Acum / Distrib Type Fecha de lanzamiento Comisión de gestión TGT*
B EUR LU1700372789 Accumulating Retail 30 Nov 2017 0,70 % 0,90 % (29 Ago 2025)
C EUR LU1737595923 Accumulating Retail 31 Mayo 2018 0,95 % 1,15 % (29 Ago 2025)
H (hedged) USD LU1767066944 Accumulating Retail 31 Mayo 2018 0,70 % 0,93 % (29 Ago 2025)
H (hedged) CHF LU1767066860 Accumulating Retail 31 Mayo 2018 0,70 % 0,93 % (29 Ago 2025)
HI (hedged) CHF LU1767067082 Accumulating Institutional 15 Mar 2018 0,35 % 0,54 % (29 Ago 2025)
HI (hedged) USD LU1767067165 Accumulating Institutional 31 Mayo 2018 0,35 % 0,54 % (29 Ago 2025)
I EUR LU1700372946 Accumulating Institutional 30 Nov 2017 0,35 % 0,51 % (29 Ago 2025)

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

* La TER incluye, en su caso, la comisión de rendimiento

Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Divisas

Distribución por países

Sectores principales

Posiciones más importantes

Position Allocation
4.75% Germany 04.07.2034 Senior 7,3 %
0.5% Austria 20.02.2029 Senior 2,9 %
0% French Republic 25.11.2029 Senior 2,8 %
4.25% United States Treasury Notes 15.08.2035 Senior 2,6 %
1.25% Italy Treasury Bonds 01.12.2026 Reg-S Senior 2,0 %
2.2% Apple 11.09.2029 Senior 1,7 %
3.625% Volvo Treasury 25.05.2027 Senior 1,1 %
3.5% MercedesBenz 30.05.2026 Senior 1,0 %
3.875% Volvo Treasury 29.08.2026 Senior 1,0 %
1.75% Moody's 09.03.2027 Senior 1,0 %
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RIESGOS

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

  • Participación limitada en el potencial de títulos individuales

  • No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.

  • No puede garantizarse que el inversor recuperará el capital invertido

  • Los derivados implican riesgos relativos a las fluctuaciones de la liquidez, el apalancamiento y el crédito, la iliquidez y la volatilidad.

  • No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.

  • Los tipos de interés pueden variar, los bonos pierden precios cuando los tipos suben

  • Las inversiones en divisas extranjeras están sujetas a fluctuaciones cambiarias

  • Los bonos de rendimientos medios pueden ser inversiones más especulativas que aquéllos con una calificación más alta debido al mayor riesgo de crédito, fluctuaciones de los precios y riesgo de pérdida del capital invertido.

  • Los bonos de alta rentabilidad (bonos sin grado de inversión/bonos basura) pueden estar sometidos a mayores fluctuaciones del mercado, riesgo de impago o pérdida de ingresos y del principal que los bonos con calificaciones superiores.

  • Las inversiones en materias primas pueden estar sujetas a una volatilidad considerable y expuestas a fluctuaciones repentinas a lo largo de un periodo prolongado. Diversos mercados de materias primas también pueden estar sometidos a intervención gubernamental directa, lo que puede causar una fuerte volatilidad de los precios de las inversiones en materias primas.

  • La estructura de ABS/MBS y los grupos de activos que las respaldan pueden no ser transparentes, lo que expone al subfondo a unos riesgos de crédito y prepago adicionales (riesgos de ampliación o contracción), dependiendo de qué tramo de ABS/MBS sea adquirido por el subfondo.

  • Las inversiones en activos alternativos pueden sufrir una pérdida total.

  • Las inversiones del subfondo pueden estar sujetas a riesgos relacionados con la sostenibilidad. Los riesgos de sostenibilidad a los que puede estar sujeto el subfondo probablemente tendrán un impacto irrelevante sobre el valor de las inversiones del subfondo a medio y largo plazo, dada la naturaleza atenuante del enfoque ESG del subfondo.
  • El rendimiento del subfondo puede verse afectado de manera positiva o negativa por su estrategia de sostenibilidad.
  • La capacidad de cumplir objetivos sociales o medioambientales puede verse afectada por datos incompletos o inexactos obtenidos de proveedores externos.
  • En vontobel.com/SFDR encontrará información sobre cómo se cumplen los objetivos de inversión sostenible y cómo se gestionan los riesgos de sostenibilidad en este subfondo.

Ni el subfondo, ni la sociedad gestora, ni el gestor de inversiones ofrecen garantías, expresas o implícitas, en relación con la imparcialidad, la corrección, la exactitud, la sensatez o la integridad de una evaluación de un estudio ESG ni con la adecuada ejecución de la estrategia ESG.

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