Este fondo de renta variable busca generar crecimiento de capital a largo plazo y promover características medioambientales y sociales, respetando la diversificación del riesgo.
El fondo invierte a nivel global en empresas que facilitan una transición ordenada hacia un mundo con cero emisiones netas y se centra en recursos upstream principalmente en materiales y energía baja en carbono, incluidas tecnologías que reducen el impacto medioambiental negativo y promueven el reciclaje, con los pilares denominados «Materiales facilitadores» y «Energía baja en carbono».
El experimentado equipo de expertos en inversión toma decisiones de inversión de alta convicción a largo plazo basándose en análisis exhaustivos. En aras del objetivo del fondo de promover características medioambientales y sociales, el equipo excluye sectores controvertidos, aplica criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobierno corporativo) específicos para evitar a las empresas con las peores trayectorias, rastrea actividades dudosas y se asegura de participar en las votaciones y de implicarse con las empresas que componen la cartera. El equipo adapta las posiciones de la cartera de forma activa para aprovechar nuevas oportunidades atractivas mientras controla los riesgos, siempre según sus últimas valoraciones de las condiciones de inversión.
Una transición ordenada hacia un mundo con cero emisiones netas es intensiva en materiales y requiere seguridad y estabilidad energéticas, al tiempo que se amplían las alternativas limpias. Los propietarios de activos pueden acelerar el cambio y beneficiarse de la inversión en los pilares upstream (materiales facilitadores y energía baja en carbono) de la cadena de valor de la transición ecológica, que abarca desde los recursos básicos hasta los facilitadores de tecnología.
Las empresas que elegimos para nuestra cartera contribuyen al menos a uno de los pilares upstream de la transición verde.
Hoy por hoy, seguimos dependiendo de la minería primaria para construir un mundo con cero emisiones netas. Esto se debe a que la generación de energía renovable requiere más insumos que la de combustibles fósiles o a que un vehículo completamente eléctrico utiliza más materiales que uno con motor de combustión interna. Con el tiempo, el abastecimiento de minerales debería proceder principalmente del reciclaje.
En la actualidad, los combustibles fósiles siguen siendo esenciales para garantizar la seguridad, la estabilidad y la asequibilidad energéticas, pero tienen consecuencias medioambientales muy diferentes. Con el paso del tiempo, el sector energético tendrá que reducir las emisiones de carbono procedentes de la producción de energía y deberá gestionar una transición equilibrada y responsable a fuentes de energía renovable.
Nuestro objetivo es disponer de una cartera de alta convicción sin restricciones. Para ello, se requiere un proceso de inversión centrado en una disciplinada selección bottom-up de valores con base en análisis de empresas exhaustivos que integren criterios financieros y de sostenibilidad.
Nuestros portfolio managers Stephan Eugster y Romain Hohl, que atesoran amplia experiencia, son responsables de Vontobel Fund – Transition Resources. Cuentan con el apoyo de un equipo de expertos en inversión capaces de realizar evaluaciones financieras, así como análisis de sostenibilidad. Como gestores activos, nos basamos en nuestra propia investigación fundamental interna.
Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)
| 1 mes | YTD | 1Y | 3 años p.a. | 5 años p.a. | Desde lanzamiento | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| B EUR | 10,5 % | 25,0 % | 60,3 % | 14,9 % | 7,9 % | 249,2 % |
| Índice | 10,9 % | 20,8 % | 30,8 % | 23,6 % | 16,9 % | 823,7 % |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| B EUR | 30,0% | 7,3% | -9,5% | -14,9% | 9,1% | 36,2% | 9,5% | -25,5% | 2,3% | 10,4% |
| Índice | 10,8% | 25,3% | 18,1% | -13,0% | 29,8% | 6,3% | 30,0% | -4,1% | 7,5% | 10,7% |
| Cartera | Índice | |||
|---|---|---|---|---|
| Volatilidad | 16,4 % | 11,6 % | ||
| Ratio de Sharpe | 0,7 | |||
| Ratio de Información | negativo | |||
| Tracking error | 11,6 % | |||
| Medida de gestión activa (por pais, emisor, ISIN) | 35 % / 88 % / 89 % | |||
| [sobre 3 años, anualizados] | ||||
Todos los datos al 13 Mar 2026 (a menos que se indique lo contrario)
| Gestor de la cartera | Romain Hohl/Stephan Eugster |
|---|---|
| Domicilio del fondo | Luxemburgo |
| Divisa del fondo | EUR |
| Divisa de la clase de acciones | EUR |
| Risk Level | 6,00 (16 Feb 2026) |
| Fin del ejercicio fiscal | 31 Agosto |
| Índice | S&P Global Natural Resources Net Total Return Index |
| Fecha de lanzamiento de la clase de acciones | 17 Nov 2008 |
| Acumulación / Distribución | Accumulating |
| Swing pricing | No |
| Clasificación SFDR | artículo 8 |
| Registro de los Fondos | AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, IT, LI, LU, NL, NO, PT, SE, SG |
| Registro de las Clases de Acciones | AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, IT, LI, LU, NO, SE, SG |
| Máximo desde el lanzamiento | 351,81 |
|---|---|
| Mínimo desde el lanzamiento | 86,94 |
| Volumen del fondo en millones | EUR 113,59 |
| Volumen de la clase de acciones, en millones | EUR 33,23 |
| Comisión de gestión | 1.65% |
|---|---|
| Comisión de gestión máxima | 1,65 % |
| TGT* | 2,11 % (29 Ago 2025) |
| OCF | 1,92 % (16 Feb 2026) |
| Luxembourg Taxe d Abonnement | 0,05 % |
| ISIN | LU0384406160 |
|---|---|
| Ticker | VONRESB |
| CUSIP | L9679R678 |
| Valor | 4513032 |
| Bloomberg | VONRESB LX |
| SEDOL | B7XG9H3 |
| WKN | A0RCVS |
| Gestor de Inversiones | Vontobel Asset Management AG, Zürich |
|---|---|
| Depositario | State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch) |
| Sociedad gestora | Vontobel Asset Management SA, Luxembourg |
| Agente Pagador suizo | Bank Vontobel AG |
| Representante suizo | Vontobel Fonds Services AG |
| Clase de acción | Moneda | ISIN | Acum / Distrib | Type | Fecha de lanzamiento | Comisión de gestión | TGT* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | CHF | LU1407930194 | Distributing | Retail | 29 Jul 2016 | 1,65 % | 2,11 % (29 Ago 2025) |
| A | EUR | LU0384406087 | Distributing | Retail | 17 Nov 2008 | 1,65 % | 2,11 % (29 Ago 2025) |
| AN | EUR | LU1683485418 | Distributing | Retail | 10 Oct 2017 | 0,82 % | 1,28 % (29 Ago 2025) |
| B | EUR | LU0384406160 | Accumulating | Retail | 17 Nov 2008 | 1,65 % | 2,11 % (29 Ago 2025) |
| B | CHF | LU1407930277 | Accumulating | Retail | 29 Jul 2016 | 1,65 % | 2,11 % (29 Ago 2025) |
| C | USD | LU0571082402 | Accumulating | Retail | 1 Feb 2011 | 2,25 % | 2,71 % (29 Ago 2025) |
| C | EUR | LU0384406244 | Accumulating | Retail | 17 Nov 2008 | 2,25 % | 2,71 % (29 Ago 2025) |
| H (hedged) | CHF | LU0469623382 | Accumulating | Retail | 12 Mayo 2011 | 1,65 % | 2,14 % (29 Ago 2025) |
| HN (hedged) | CHF | LU1683485509 | Accumulating | Retail | 10 Oct 2017 | 0,82 % | 1,31 % (29 Ago 2025) |
| I | EUR | LU0384406327 | Accumulating | Institutional | 17 Nov 2008 | 0,82 % | 1,24 % (29 Ago 2025) |
| N | USD | LU2269201534 | Accumulating | Retail | 17 Dic 2020 | 0,82 % | 1,28 % (29 Ago 2025) |
| N | EUR | LU0952815594 | Accumulating | Retail | 22 Jul 2013 | 0,82 % | 1,28 % (29 Ago 2025) |
Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.
* La TER incluye, en su caso, la comisión de rendimiento
Todos los datos al 28 Feb 2026 (a menos que se indique lo contrario)
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| Document | Date | DE | EN | ES | FR | IT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ficha informativa y comentarios | ||||||
| Factsheet | Feb 2026 | |||||
| Factsheet | Ene 2026 | |||||
| Factsheet | Dic 2025 | |||||
| Factsheet | Nov 2025 | |||||
| Factsheet | Oct 2025 | |||||
| Factsheet | Sep 2025 | |||||
| Factsheet | Ago 2025 | |||||
| Factsheet | Jul 2025 | |||||
| Factsheet | Jun 2025 | |||||
| Factsheet | Mayo 2025 | |||||
| Factsheet | Abr 2025 | |||||
| Factsheet | Mar 2025 | |||||
| Factsheet | Feb 2025 | |||||
| Factsheet | Ene 2025 | |||||
| Factsheet | Dic 2024 | |||||
| Factsheet | Nov 2024 | |||||
| Factsheet | Oct 2024 | |||||
| Factsheet | Sep 2024 | |||||
| Monthly Commentary | Ene 2026 | |||||
| Monthly Commentary | Dic 2025 | |||||
| View more Ficha informativa y comentarios View less Ficha informativa y comentarios | ||||||
| PRIIPs KIDs | ||||||
| Documento de información clave (DIC) | Feb 2026 | |||||
| Legal Documents | ||||||
| AGM EGM invitation | Ene 2026 | |||||
| Articles of Association | Abr 2016 | |||||
| Merger plan | Jun 2016 | |||||
| Notification to Investors | Dic 2025 | |||||
| Notification to Investors | Ago 2025 | |||||
| Notification to Investors | Abr 2025 | |||||
| Notification to Investors | Dic 2024 | |||||
| Notification to Investors | Oct 2024 | |||||
| Notification to Investors | Sep 2024 | |||||
| Notification to Investors | Jun 2024 | |||||
| Notification to Investors | Mayo 2023 | |||||
| Notification to Investors | Nov 2022 | |||||
| Notification to Investors | Ene 2022 | |||||
| Notification to Investors | Sep 2021 | |||||
| Notification to Investors | Jul 2021 | |||||
| Notification to Investors | Mayo 2021 | |||||
| Notification to Investors | Mar 2021 | |||||
| Notification to Investors | Feb 2021 | |||||
| Notification to Investors | Nov 2019 | |||||
| Sales Prospectus | Ene 2026 | |||||
| View more Legal Documents View less Legal Documents | ||||||
| Sustainability Related Disclosures | ||||||
| Exclusion Framework | Ene 2026 | |||||
| Periodic Disclosure | Ago 2025 | |||||
| Pre-contractual Disclosure | Ene 2026 | |||||
| Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors | Jun 2025 | |||||
| Sustainability Related Disclosures | Ene 2026 | |||||
| Swiss Climate Scores | Feb 2026 | |||||
| Financial Reports | ||||||
| Annual Distribution | Nov 2025 | |||||
| Annual Distribution | Nov 2024 | |||||
| Annual Report | Ago 2025 | |||||
| Distribution Dates | Ene 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | Dic 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Sep 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Jun 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Mar 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Dic 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Sep 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Jun 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Mar 2024 | |||||
| Semi-Annual Report | Feb 2025 | |||||
| Semi Annual Distribution | Abr 2025 | |||||
| Semi Annual Distribution | Abr 2024 | |||||
| Semi Annual Distribution | Abr 2023 | |||||
| View more Financial Reports View less Financial Reports | ||||||
| Dealing Information | ||||||
| Holiday Calendar 2026 | Ene 2026 | |||||
| List of Active Retail Share Classes | Ene 2025 | |||||
| Policies | ||||||
| Sanctioned Countries | Oct 2022 | |||||
| Shareclass Naming Convention | Ene 2026 | |||||
RIESGOS
Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.
Participación limitada en el potencial de títulos individuales
No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.
No puede garantizarse que el inversor recuperará el capital invertido
Los derivados implican riesgos relativos a las fluctuaciones de la liquidez, el apalancamiento y el crédito, la iliquidez y la volatilidad.
Ni el subfondo, ni la sociedad gestora, ni el gestor de inversiones ofrecen garantías, expresas o implícitas, en relación con la imparcialidad, la corrección, la exactitud, la sensatez o la integridad de una evaluación de un estudio ESG ni con la adecuada ejecución de la estrategia ESG.
CUALQUIER ÍNDICE O DATO DE SOPORTE MENCIONADO EN ESTE DOCUMENTO ES PROPIEDAD INTELECTUAL (INCLUIDAS LAS MARCAS REGISTRADAS) DEL LICENCIANTE PERTINENTE. CUALQUIER PRODUCTO BASADO EN UN ÍNDICE NO ESTÁ EN MODO ALGUNO PATROCINADO, RESPALDADO, VENDIDO O PROMOVIDO POR EL LICENCIANTE CORRESPONDIENTE Y NO TENDRÁ NINGUNA RESPONSABILIDAD AL RESPECTO. Consulte vontobel.com/terms-of-licenses para más detalles
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