Vontobel Fund - Multi Asset Solution

Multi Asset Boutique Cautious Allocation
ISIN
LU1481720644
Valor
33721371
CUSIP
L967AN360
121,44
NAV
Per 12. März 2026
0,32 %
Performance seit Jahresbeginn

Anlageziel

Dieser Mischfonds ist bestrebt, stetes Kapitalwachstum zu erzielen und ökologische sowie soziale Aspekte zu fördern, wobei er der Risikostreuung Rechnung trägt.


Hauptmerkmale

Der Fonds investiert weltweit über verschiedene Anlageklassen hinweg in Wertpapiere von Herausgebern, die spezifische Qualitätskriterien erfüllen, wobei Anleihen überwiegen und das Engagement in Aktien und indirekten alternativen Anlagen (z.B. Immobilien oder Rohstoffe) begrenzt ist. Der Fonds beabsichtigt, ökologische und soziale Aspekte zu fördern.


Vorgehensweise

Das Anlage-Team hält sich an einen strikten Prozess, um die meistversprechenden Chancen im Anlageuniversum zu finden. Es kombiniert qualitative Analysen mit Spitzentechnologie aus Überzeugung, dass es die besten Ergebnisse erzielt, wenn es menschliche Fähigkeiten und hervorragende quantitative Analysen vereint. Um das Ziel des Fonds zu erreichen, ökologische und soziale Merkmale zu fördern, berücksichtigt das Team ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung). Um die Nachhaltigkeit der Herausgeber der Wertpapiere einzuschätzen, verwendet das Team für Aktien und Unternehmensanleihen ein hauseigenes ESG-Benotungsmodell und für Staatsanleihen das ESG-Benotungsmodell einer Drittpartei. Das Team verwaltet den Fonds aktiv, um Chancen zu nutzen und die Risiken zu kontrollieren.

Zugehörige Insights

Multi Asset Boutique
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Viewpoint

2026: Multi-Asset Reloaded - Warum Diversifikation wieder belohnt wird

Mit Blick auf 2026 verändern hohe Aktienbewertungen, ein sich wandelndes Inflationsumfeld und eine zunehmende Renditestreuung zwischen einzelnen Anlageklassen die Investmentlandschaft. Da traditionelle Portfoliostrategien wie das 60/40-Portfolio vor neuen Herausforderungen stehen, wird Diversifikation zu einer praktischen Notwendigkeit. Das Solutions-Team der Quantitative Investments Boutique untersucht, wie diese strukturellen Veränderungen eine Wiederbelebung von Multi-Asset-Strategien vorantreiben und welche Bedeutung dies für Anleger in einem sich ändernden Marktumfeld hat.
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Multi Asset Boutique
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Viewpoint

Alle investieren – in die Gleichen

Die zunehmende Konzentration im S&P 500 hat die Märkte anfälliger für eine Handvoll Mega-Cap-Aktien gemacht, die die Performance bestimmen. Auch wenn der Tech-Sektor weiterhin dominiert, wirft dieses Ungleichgewicht Fragen zu Volatilität, Diversifizierung und Marktresistenz auf. Das Solutions Team untersucht, wie sich die Konzentration entwickelt hat und was dies für Anleger bedeutet, die sich in der heutigen Aktienlandschaft bewegen.
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Multi Asset Boutique
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Viewpoint

Sektoren oder Faktoren?

Unsere Analysen zeigen: Sektoren liefern hinsichtlich Performance sowohl Höchst- als auch Tiefstwerte. Faktoren – insbesondere Qualität, Dividendenstärke und Minimum Volatility – bieten dagegen vorhersehbarere, diversifiziertere und stabilere Ergebnisse. Strategisch liegt unser Fokus auf Faktoren, um konsistente, risikoadjustierte Renditen zu erzielen. Wir setzen jedoch auch Sektoren taktisch ein und stützen uns dabei auf Konjunktursignale. Entdecken Sie die Einschätzung des Hybrid Investment Teams zu Minimum-Volatility-Aktienstrategien im Konjunkturzyklus in der Quantitative Investment Boutique.
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Multi Asset Boutique
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Viewpoint

Kryptomarkt stärkt US-Staatsanleihen

Stablecoins entwickeln sich zu bedeutenden Akteuren am US-Staatsanleihenmarkt und schlagen eine Brücke zwischen digitalen Vermögenswerten und staatlichen Anleihen. Mit der prognostizierten Vervielfachung dieses 200 Mrd. USD-Marktes wird sein Einfluss auf Liquidität, Auktionen und Geldpolitik zunehmend systemisch – und signalisiert einen tiefgreifenden Wandel an der Schnittstelle von Technologie und traditionellem Finanzwesen.
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Multi Asset Boutique
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Viewpoint

Min Vol in Zeiten erhöhter Volatilität

Minimum-Volatility-Strategien haben sich 2025 als Gewinner erwiesen und bieten höhere Stabilität inmitten von Zollschocks, konjunktureller Abkühlung und geopolitischen Risiken. Angesichts steigender Risiken und begrenzter sicherer Häfen stechen diese Strategien besonders für vorsichtige Anleger hervor. Unsere Modelle deuten auf anhaltenden konjunkturellen Gegenwind hin, was unsere Präferenz für eine defensive Ausrichtung und reduzierte Aktienexposure bestätigt. Erfahren Sie mehr über die Einschätzung zu Minimum-Volatility-Aktienstrategien im Konjunkturzyklus des Hybrid Investment Teams bei der Quantitative Investment Boutique.
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Alle Angaben zum 28. Febr. 2026 (sofern nicht anders angegeben)

Wertentwicklung (Nettorendite %)

Kumulative Performance

1 M. YTD 1Y 3 Jr. p.a. 5 Jr. p.a. seit Lancierung
B EUR 1,1 % 2,0 % 4,8 % 5,7 % 1,8 % 23,5 %

Performance für Kalenderjahre

2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
B EUR 4,6% 5,8% 6,0% -11,4% 3,0% 5,2% 10,1% -5,0% 2,9% NA

Portfoliomerkmale

Portfolio
Volatilität 4,7 %
Sharpe ratio 0,5
Information ratio
Verfallrendite 2,4 %
Active Share (Land, Emittent, ISIN) 90 % / 45 % / 45 %
[3 Jahre annualisiert]
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann, zum Beispiel infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Der Wert des im Fonds angelegten Kapitals kann steigen oder fallen. Für die vollständige oder teilweise Rückzahlung des angelegten Kapitals gibt es keine Garantie.

Alle Angaben zum 12. März 2026 (sofern nicht anders angegeben)

Fondsdaten
Portfoliomanager Gianluca Ungari
Fondsdomizil Luxemburg
Fondswährung EUR
Währung der Anteilsklasse EUR
Abschluss Geschäftsjahr 31 August
Lancierungsdatum Anteilsklasse 17. Okt. 2016
Ausschüttungsart Accumulating
Swing pricing No
SFDR-Klassifizierung Artikel 8
Fonds- registrierungen AT, CH, DE, ES, IT, LU
Registrierungen von Anteilsklassen AT, CH, DE, ES, IT, LU
Angaben zum NAV
Höchstwert seit Lancierung 123,51
Tiefstwert seit Lancierung 91,93
Fondsvolumen in Mio. EUR 186,87
Anteilsklassen- volumen in Mio. EUR 72,60
Kosten und Gebühren
Verwaltungsgebühr 1.40%
Maximale Verwaltungsgebühr 1,65 %
TER* 1,62 % (29. Aug. 2025)
OCF 1,62 % (31. Aug. 2025)
Luxembourg Taxe d Abonnement 0,05 %
Kennungen
ISIN LU1481720644
CUSIP L967AN360
Valor 33721371
Bloomberg VONMASB LX
WKN A2JKNP
Verwaltung und Administration
Anlageverwalter Vontobel Asset Management SA, Milano
Unteranlageverwalter Bank Vontobel Europe AG, München
Depotstelle State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Verwaltungs- gesellschaft Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Schweizer Zahlstelle Bank Vontobel AG
Schweizer Vertretung Vontobel Fonds Services AG

Verfügbare Anteilsklassen

Anteilsklassen Währung ISIN Distrib. Type Auflegungsdatum Verwaltungsgebühr TER*
B EUR LU1481720644 Accumulating Retail 17. Okt. 2016 1,40 % 1,62 % (29. Aug. 2025)
C EUR LU1481721022 Accumulating Retail 17. Okt. 2016 2,00 % 2,22 % (29. Aug. 2025)

Änderungen ohne Benachrichtigung vorbehalten, rechtsverbindlich ist nur der aktuelle Prospekt bzw. ein vergleichbares Fondsdokument.

* TER includes performance fee where applicable

Alle Angaben zum 28. Febr. 2026 (sofern nicht anders angegeben)

Grösste Währungen

Grösste Länder

Grösste Sektoren

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Document Date DE EN ES FR IT
Factsheets und Kommentare
Factsheet Febr. 2026
Factsheet Jan. 2026
Factsheet Dez. 2025
Factsheet Nov. 2025
Factsheet Okt. 2025
Factsheet Sep 2025
Factsheet Aug. 2025
Factsheet Juli 2025
Factsheet Juni 2025
Factsheet Mai 2025
Factsheet Apr. 2025
Factsheet März 2025
Factsheet Febr. 2025
Factsheet Jan. 2025
Factsheet Dez. 2024
Factsheet Nov. 2024
Factsheet Okt. 2024
Factsheet Sep 2024
Monatliche Kommentare Febr. 2026
Monatliche Kommentare Jan. 2026
Monatliche Kommentare Dez. 2025
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PRIIPs KIDs
Basisinformationsblatt (BIB) Jan. 2026
Rechtsdokumente
AGM EGM invitation Jan. 2026
Mitteilung an die Anleger Dez. 2025
Mitteilung an die Anleger Aug. 2025
Mitteilung an die Anleger Apr. 2025
Mitteilung an die Anleger Dez. 2024
Mitteilung an die Anleger Okt. 2024
Mitteilung an die Anleger Sep 2024
Mitteilung an die Anleger Juni 2024
Mitteilung an die Anleger Mai 2023
Mitteilung an die Anleger Nov. 2022
Mitteilung an die Anleger Jan. 2022
Mitteilung an die Anleger Sep 2021
Mitteilung an die Anleger Juli 2021
Mitteilung an die Anleger Mai 2021
Mitteilung an die Anleger März 2021
Mitteilung an die Anleger Febr. 2021
Mitteilung an die Anleger Nov. 2019
Satzung Apr. 2016
Verkaufsprospekt Jan. 2026
View more Rechtsdokumente View less Rechtsdokumente
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
Exclusion Framework Jan. 2026
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung Jan. 2026
Periodic Disclosure Aug. 2025
Pre-contractual Disclosure Jan. 2026
Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors Juni 2025
Swiss Climate Scores Febr. 2026
Finanzreporting
Annual Distribution Nov. 2025
Annual Distribution Nov. 2024
Distribution Dates Jan. 2026
Halbjahresbericht Febr. 2025
Jahresbericht Aug. 2025
Quarterly Distribution Dez. 2025
Quarterly Distribution Sep 2025
Quarterly Distribution Juni 2025
Quarterly Distribution März 2025
Quarterly Distribution Dez. 2024
Quarterly Distribution Sep 2024
Quarterly Distribution Juni 2024
Quarterly Distribution März 2024
Semi Annual Distribution Apr. 2025
Semi Annual Distribution Apr. 2024
Semi Annual Distribution Apr. 2023
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Dealing Information
Holiday Calendar 2026 Jan. 2026
List of Active Retail Share Classes Jan. 2025
Policies
Sanctioned Countries Okt. 2022
Shareclass Naming Convention Jan. 2026

RISIKEN

Änderungen ohne Benachrichtigung vorbehalten, rechtsverbindlich ist nur der aktuelle Prospekt bzw. ein vergleichbares Fondsdokument.

  • Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel

  • Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management

  • Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat.

  • Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko)

  • Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursschwankungen sind möglich.

  • Das Zinsniveau kann schwanken, Anleihen erfahren Kursverluste bei Zinsanstieg.

  • Wechselkursrisiko

  • Bei Rohstoffanlagen können kurzfristig und auch über längere Zeiträume betrachtet unerwartete Wertschwankungen auftreten. Interventionen von Regierungen auf den verschiedenen Rohstoffmärkten können die Preise der verschiedenen Rohstoffe stark beeinflussen.

  • Die Strukturen der ABS/MBS sowie die ihnen zugrunde liegenden Pools, können intransparent sein. Der Teilfonds kann daher einem höheren Kredit- und/oder Vorauszahlungsrisiko ausgesetzt sein, abhängig davon, welche Tranche des jeweiligen ABS/MBS der Teilfonds erwirbt.

  • Die Anlagen des Teilfonds können Nachhaltigkeitsrisiken unterliegen. Die Nachhaltigkeitsrisiken, denen der Teilfonds unterliegen kann, werden wahrscheinlich mittel- oder langfristig unwesentliche Auswirkungen auf die Anlagen des Teilfonds haben. Dies liegt an dem risikomindernden ESG-Ansatz des Teilfonds.

  • Die Nachhaltigkeitsstrategie des Teilfonds kann sich positiv oder negativ auf seine Performance auswirken.
  • Die Fähigkeit zur Erreichung von sozialen oder Umweltzielen kann von unvollständigen oder unrichtigen Daten von Drittanbietern beeinträchtig.
  • Informationen dazu, wie Ziele für nachhaltige Anlagen erreicht werden und wie Nachhaltigkeitsrisiken in diesem Teilfonds gesteuert werden, sind unter vontobel.com/SFDR erhältlich.

Weder der Teilfonds noch die Verwaltungsgesellschaft noch der Anlageverwalter geben ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewährleistung hinsichtlich der Fairness, Richtigkeit, Korrektheit, Angemessenheit oder Vollständigkeit einer Beurteilung des ESG-Research oder der korrekten Umsetzung der ESG-Strategie ab.

JEDER INDEX ODER UNTERSTÜTZENDE DATEN, AUF DEN HIER VERWIESEN WIRD, IST GEISTIGES EIGENTUM (EINSCHLIESSLICH EINGETRAGENER MARKEN) DES JEWEILIGEN LIZENZGEBERS. JEDES PRODUKT, DAS AUF EINEM INDEX BASIERT, WIRD IN KEINER WEISE VOM JEWEILIGEN LIZENZGEBER GESPONSERT, UNTERSTÜTZT, VERKAUFT ODER BEWORBEN UND ER ÜBERNIMMT DIESBEZÜGLICH KEINE HAFTUNG. Weitere einzelheiten finden sie unter vontobel.com/terms-of-licenses

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