Auf einen Blick
Der Fonds zielt darauf ab, das Potenzial an ausschüttbaren Erträgen aus dividendenstarken Aktien und steuerfreien Optionsprämien, die aus einer Strategie mit gedeckten Call-Optionen stammen, über den Konjunkturzyklus hinweg zu erhöhen.
Derivate und Verlustrisiko
Der Einsatz von Derivaten hat zum Ziel, Verluste bei sinkenden Aktienmärkten zu verringern. Dabei kann die Teilhabe an steigenden Kursen eingeschränkt sein.
Das Team wendet spezifische ESG2-Kriterien an und schliesst kontroverse Bereiche von vornherein aus mit dem Ziel, das langfristige Risiko/Ertrag-Profil des Fonds zu verbessern sowie ökologische und soziale Praktiken zu fördern.
Fonds-Merkmale
Der aktiv verwaltete Fonds investiert in Schweizer Aktien. Er zielt auf einen möglichst hohen Ertrag ab, wobei er der Risikostreuung Rechnung trägt. Ausserdem setzt er eine Derivate-Strategie ein im Bestreben, das Verlustrisiko in sinkenden Märkten zu verringern, wofür er auf einen Teil der Partizipation an steigenden Märkten verzichtet. Der Fonds richtet sich an in der Schweiz domizilierte Anleger, die sich ein diversifiziertes, defensives Engagement in Schweizer Aktien wünschen.
Warum investieren?
1. Konzentriertes Portfolio aus Schweizer Aktien von 30–35 Qualitätsunternehmen
In der Regel besteht das Portfolio zu 75-85% aus Titeln mit grosser Marktkapitalisierung (Large Caps) und zu 15-25% aus Titeln mit mittlerer Marktkapitalisierung (Mid Caps).
2. Ertragspotenzial (in %)
3. Chance, bei moderat steigenden, stagnierenden und sinkenden Märkten zu profitieren
Die eingenommenen Prämien dienen als Verlust-Puffer bei sinkenden Märkten.
4. Berücksichtigung strenger ESG2-Kriterien
Best-in-Class-Ansatz / Aussortieren anhand positiver Aspekte
Direkter Dialog mit den Unternehmen (Ausübung der Stimmrechte)
Wie funktioniert die Strategie mit gedeckten Call-Optionen?
Gedeckte Call-Optionen verkaufen ist ähnlich wie eine eigene Immobilie vermieten. Wer eine Long-Position in einer Aktie hält und darauf eine Call-Option verkauft, gibt dem Käufer der Option das Recht, die zugrunde liegende Aktie zu einem im Voraus festgelegten Zeitpunkt und Preis in der Zukunft zu kaufen und erhält dafür eine Optionsprämie in bar. Das Einsammeln solcher Prämien bringt zusätzlichen Ertrag, als würde man die Aktie vermieten. Die Details erklärt das Video.
«Der Fonds strebt nebst hohen Erträgen ein verbessertes Performancepotenzial aus Aktien an. Hierfür mischen wir den Large Caps im Aktien-Portfolio Mid Caps bei. Wir verwalten die Positionen aktiv und pflegen enge Beziehungen zu den zugehörigen Unternehmen.»
1. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Stichtag ist Ende Februar, wenn das Fonds-Geschäftsjahr endet.
2.Kriterien in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Der Fonds kann bis zu 10% Aktien von Unternehmen enthalten, welche die Nachhaltigkeitskriterien nicht erfüllen.
Investment-Team
Der Fonds kombiniert die Expertise zweier Investment-Teams von Vontobel, das eine auf Schweizer Aktien, das andere auf quantitative Anlagen und Derivate spezialisiert.
