White Papers

Die Energiewende wird nicht mehr allein aus Klimagründen vorangetrieben, denn der Konflikt im Nahen Osten hat offengelegt, wie verwundbar importabhängige Energiesysteme sind. Lesen Sie den neuesten Impact Report, um mehr über die Kräfte zu erfahren, welche die Energiewende beeinflussen.

Our Quality Growth team outlines an approach to building resilient portfolios that can also deliver attractive growth. The team seeks to identify companies with superior profitability, predictable earnings growth, and appropriate valuations. They classify quality companies into three categories: Leaders, Defenders, and Opportunistic, while balancing growth and stability.

Factor concentration is back in focus. This paper revisits portable alpha for today’s macro regime, showing how a select set of fixed income strategies with orthogonal return drivers may improve portfolio outcomes without changing the underlying beta.

Since their introduction in 2013, AT1 bonds have acted as a valuable kicker for many fixed income funds, having consistently delivered excess return over more mainstream credit markets such as high yield bonds over the medium term.

Trotz globaler ESG-Gegenbewegung halten Unternehmen an ihren Nachhaltigkeitszielen fest. Der Engagement Report der Conviction Equities Boutique beleuchtet zentrale Entwicklungen aus den Gesprächen mit Unternehmen und zeigt die Vorgehensweise des Teams.

The European asset-backed securities (ABS) market, once among the most substantial in global fixed income, has remained subdued since the global financial crisis due to a decade of restrictive regulation.

Politische Einflussnahme auf die Geldpolitik kann die langfristige wirtschaftliche Stabilität untergraben und sich negativ auf das Vertrauen der Anlegerinnen und Anleger, die Anleihenmärkte und die Gesamtwirtschaft auswirken. Dieser Artikel untersucht Szenarien, die von keiner Einflussnahme über eine leichte Erosion der Unabhängigkeit der US-Notenbank Fed bis hin zu einer vollständigen politischen Vereinnahmung reichen.

ESG-Rahmenkonzepte sahen sich zuletzt mit zunehmendem politischem Gegenwind und wachsender Skepsis konfrontiert. So stellen manche Investoren die Umsetzbarkeit der Klimaziele unter den gegenwärtigen politischen und wirtschaftlichen Bedingungen infrage. Unserer Ansicht nach ist der Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft selbst in turbulenten Zeiten von Dauer. Lesen Sie den neuesten Impact-Bericht, um mehr darüber zu erfahren.

Collateralised loan obligations, or CLOs, have become an increasingly popular asset class within global fixed income.

Are traditional factors falling behind? In this Expl(AI)ning Quanta Byte, we explore how AI can breathe new life into factor investing. Discover the concept of AI-powered factors—a smarter, more adaptive approach that turns static models into predictive engines.

Factor investing has long explained market behavior, but its flaws—timing dependencies, rigid linearity, and backward-looking assumptions—limit predictive power. Can AI overcome these? This Expl(AI)ning episode dissects factor evolution, their pitfalls, and how machine learning enables dynamic models. Dive into quantitative investing’s future.

Entdecken Sie, wie unser Impact-Investing-Team mit wirtschaftlichen Veränderungen und politischer Unsicherheit umgeht, um nachhaltige Veränderungen voranzutreiben. In unserem sechsten jährlichen Impact-Bericht legen wir unsere Strategien, Methoden und Ergebnisse für Investitionen in kohlenstoffarme Lösungen und intelligente Infrastruktur offen.

Over the past decade, private credit has grown from a $400bn niche industry into a $1.6tr market that competes with more traditional asset classes for significant investor allocations.

Was ist die Schnittmenge zwischen Geopolitik und Klimawandel? Das neueste Whitepaper unseres Chefökonomen Reto Cueni und unserer Senior ESG Analyst Veronika Stolbova untersucht, wie diese Faktoren die internationalen Beziehungen, die Industriepolitik und das globale Kräfteverhältnis bestimmen.

Our latest papers explore the interplay between financial acumen, sustainability, and cognitive dimensions shaping ESG recommendations.

Eine eingehende Betrachtung der Ressourcen und ihrer Preise ist ein wichtiges Element für eine sinnvolle Anlagestrategie. Zukunftssicheres Investieren erfordert ein Verständnis der Welt, in der wir heute leben und die wir morgen erben werden. Ressourcen prägen im wahrsten Sinne des Wortes unsere Welt.

Alarmierende Schlagzeilen in Hülle und Fülle stellen die sozialen Herausforderungen, denen sich die Welt gegenübersieht, zuweilen in den Schatten. Impact Investing befasst sich mit einer Vielzahl wichtiger Themen, die teilweise nicht ganz so einfach zu verstehen sind. Der neueste Impact-Bericht zur Global-Impact-Equities-Strategie von Vontobel enthält Fallbeispiele, die die Schritte auf dem Weg zu positiven Veränderungen veranschaulichen.

Die Umweltkrise ist unbestreitbarund die Welt benötigt einen dringenden Plan. Investment-Firmen spielen in diesem Zusammenhang eine wichtige Rolle. Im neuesten Impact-Bericht zur Global-Environmental-Change-Strategie von Vontobel untersucht das Impact-Investing-Team, inwiefern seine Beteiligungen zur Milderung von Nachhaltigkeitsherausforderungen beigetragen haben. Gleichzeitig taucht es tiefer in die Materie ein, indem es sich einen Überblick über die Sustainable-Finance-Landschaft verschafft und das regulatorische Umfeld sowie einige zentrale Entwicklungen näher beleuchtet.

This paper takes a deep dive into the flourishing ESG sector and examines the trends, challenges, and opportunities that have emerged in recent years, with a particular focus on data quality, the expansion of ESG labelled bonds, action from central banks and whether or not the green premium or ‘greenium’ makes sense for issuers.

Bevorzugte Investitionsansätze, Motivation der Anleger, öffentliche und private Märkte, Messung der Wirkung (Impact), wichtigste Chancen und Herausforderungen.

Die Enttäuschungen des letzten Jahres über die Anleihenmärkte scheinen nun weit hinter uns zu liegen, und Anleger betrachten Anleihen laut unserer Umfrage wieder optimistischer.

Ob durch die Vermeidung von CO2-Emissionen, die Herstellung bezahlbarer Medikamente oder die Bereitstellung von Trinkwasser – die Unternehmen im Vontobel Fund II - Global Impact Equities leisten auf vielfältige Weise einen positiven Beitrag für Umwelt und Gesellschaft. Jedes Jahr bewerten wir den Beitrag unserer Portfoliopositionen zur Lösung der dringendsten Herausforderungen im Bereich der Nachhaltigkeit.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um in Schwellenländeranleihen zu investieren? Mit Blick auf den weiteren Verlauf für das Jahr 2023 gibt es gute Argumente für diese Anlageklasse bei überschaubaren Risiken. An der Seitenlinie zu warten, war 2022 die klügste Entscheidung. Aber in diesem Jahr ist es vielleicht nicht die beste Strategie.

Ist jetzt, da Russland seine Gaslieferungen eingestellt hat, der richtige Zeitpunkt, Ihre Solar- und Windenergieanbieter zu kontaktieren? Vielleicht steht Erneuerbaren und Bereichen wie Elektrofahrzeugen, Batterien oder «grünem» Wasserstoff jetzt mehr denn je eine glänzende Zukunft bevor. Nähere Einzelheiten finden Sie in unserem Impact Report.