En un coup d’œil
Le fonds investit dans des actions à dividendes de qualité afin de surperformer l’indice MSCI EMU. Le fonds vise à distribuer des dividendes stables/croissants attrayants sans compromis sur la qualité.
Le fonds vise à générer un revenu distribuable élevé au fil des cycles économiques. À cette fin, il conjugue des dividendes de qualité et un revenu supplémentaire issu de la vente d’options d’achat (stratégie d’options).
Le fonds suit une approche dynamique dans les conditions de marché exceptionnelles. La gestion active vise à gérer les replis et rebonds marqués, offrant une meilleure protection qu’une stratégie de gestion passive.
Quel est l’objectif du fonds?
Ce fonds à gestion active investit dans des actions européennes afin de surperformer l’indice MSCI EMU et de dégager un revenu de 7 %. Il vise cet objectif en respectant des principes de diversification des risques, garantissant ainsi un portefeuille équilibré. Le fonds suit une stratégie d’options pour générer un revenu supplémentaire (qui sert de coussin en cas de repli des marchés) avec, en contrepartie, une moindre participation aux marchés haussiers. Il confère une exposition aux actions européennes diversifiée et orientée sur le revenu.
Caractéristiques clés du fonds
Les actions européennes peuvent générer un revenu significatif et surperformer les stratégies de gestion passive. Pour y parvenir, le fonds suit trois stratégies actives: sélection d’actions à dividendes de qualité, amélioration du revenu par la vente d’options d’achat et gestion active dans les conditions de marché exceptionnelles.
1. Actions de qualité (30–35) à dividendes attrayants
Nous sélectionnons des actions à dividendes attrayants et stables/croissants. Le portefeuille contient 80 % de grandes capitalisations et 20 % de moyennes capitalisations.
2. Deux sources de revenu visant une distribution de 7 % par an
3. Value-add en cas d’évolution latérale ou de repli des marchés
Les risques de baisse sont en partie amortis par les revenus d’options.
Comment fonctionne la stratégie d’options?
La stratégie d’options du fonds consiste à vendre des options d’achat sur des actions à dividendes de qualité qu’il détient.
La vente d’options d’achat s’apparente à la mise en location d’un bien immobilier, grâce à laquelle le propriétaire perçoit un revenu locatif. Cette stratégie consiste pour le fonds, détenteur de titres à dividendes de qualité, à recevoir un revenu supplémentaire en vendant des options d’achat sur ces titres.
En vendant l’option d’achat, le fonds reçoit le montant de la vente de l’option (la prime). L’acheteur de l’option d’achat a ensuite le droit d’acheter l’action sous-jacente à un prix fixé à l’avance (le prix d’exercice), souvent supérieur au cours actuel.
À l’expiration de l’option, si le cours de l’action est inférieur au prix d’exercice, l’acheteur ne l’exerce pas, n’ayant aucun intérêt à acheter l’action à un prix supérieur à son cours. Dans le cas inverse, l’acheteur exerce son droit et acquiert l’action détenue par le fonds.
«L’objectif vise à la fois la distribution et la surperformance. Nous pensons qu’il est possible d’atteindre cet objectif en combinant trois sources de revenu non corrélées: des dividendes de qualité, des options de vente et une participation dynamique au marché.»
Équipe d’investissement
Le fonds est géré par un groupe expérimenté de professionnels de l’investissement, soutenu par des équipes spécialisées, totalisant ensemble plus de 100 ans d’expérience combinée.
