Livres blancs

Despite the global ESG backlash, companies are continuing to work toward sustainability goals. The Conviction Equities Boutique’s Engagement Report captures the trends emerging for their dialogues and explains the team’s approach.

L’influence politique sur la politique monétaire peut fragiliser la stabilité économique à long terme, affectant potentiellement la confiance des investisseurs, les marchés obligataires et l’économie dans son ensemble. Cet article examine des scénarios allant de l’absence d’influence à une érosion partielle de l’indépendance de la Réserve fédérale américaine, jusqu’à une prise de contrôle politique totale.

Les cadres environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) font face à une opposition politique et à un scepticisme croissants. Certains investisseurs remettent en question la faisabilité des objectifs climatiques compte tenu du climat politique et des conditions économiques actuels. Selon nous, la transition vers une économie bas-carbone est désormais en marche et ne s’arrêtera pas, même en périodes difficiles. Lire le dernier Rapport d’impact pour en savoir plus.

Collateralised loan obligations, or CLOs, have become an increasingly popular asset class within global fixed income.

Are traditional factors falling behind? In this Expl(AI)ning Quanta Byte, we explore how AI can breathe new life into factor investing. Discover the concept of AI-powered factors—a smarter, more adaptive approach that turns static models into predictive engines.

Factor investing has long explained market behavior, but its flaws—timing dependencies, rigid linearity, and backward-looking assumptions—limit predictive power. Can AI overcome these? This Expl(AI)ning episode dissects factor evolution, their pitfalls, and how machine learning enables dynamic models. Dive into quantitative investing’s future.

Découvrez comment notre équipe Impact Investing intègre les fluctuations économiques et l’incertitude politique pour contribuer à un changement durable. Dans notre sixième Rapport d’impact annuel, nous dévoilons les stratégies, les méthodologies et les résultats de nos investissements dans des solutions à faible émission de carbone et des infrastructures intelligentes.

Over the past decade, private credit has grown from a $400bn niche industry into a $1.6tr market that competes with more traditional asset classes for significant investor allocations.

Quels sont les points d’intersection entre la géopolitique et le changement climatique? Le dernier livre blanc de notre Chief Economist Reto Cueni et de notre Senior ESG Analyst Veronika Stolbova explore la manière dont ces facteurs façonnent les relations internationales, les politiques industrielles et l’équilibre des forces à l’échelle mondiale.

Our latest papers explore the interplay between financial acumen, sustainability, and cognitive dimensions shaping ESG recommendations.

Une prise en considération minutieuse des ressources et de leur prix est essentielle pour une stratégie d’investissement solide. Investir à l’épreuve du temps nécessite de comprendre le monde dans lequel nous évoluons aujourd’hui et dont nous hériterons demain. Les ressources façonnent ce monde, à proprement parler.

Les gros titres alarmants semblent parfois éclipser les défis sociaux auxquels le monde est confronté. L’investissement à impact s’attaque à une vaste gamme de questions importantes et souvent complexes. Le dernier Rapport d’impact de la stratégie Global Impact Equities de Vontobel présente des études de cas illustrant les étapes vers un changement positif.

La crise environnementale est indéniable et le monde a besoin d’un plan d’urgence. Les sociétés d’investissement jouent un rôle essentiel. Dans le dernier rapport d’impact pour la stratégie Global Environmental Change de Vontobel, l’équipe Impact Investing évalue l’impact de ses participations sur les défis en matière de durabilité et approfondit d’autres questions: retrouvez-y un récapitulatif du contexte des financements durables et un examen approfondi de l’environnement réglementaire pour des évolutions majeures.

This paper takes a deep dive into the flourishing ESG sector and examines the trends, challenges, and opportunities that have emerged in recent years, with a particular focus on data quality, the expansion of ESG labelled bonds, action from central banks and whether or not the green premium or ‘greenium’ makes sense for issuers.

Approches d’investissement privilégiées, motivation des investisseurs, marchés publics et privés, mesure de l’impact, identification des principales opportunités et des principaux défis.

Les déceptions du marché obligataire de l’année dernière semblent désormais bien loin et les investisseurs nous disent qu’ils sont à nouveau optimistes quant aux titres obligataires.

Éviter les émissions de CO2, fabriquer des médicaments abordables ou fournir de l’eau potable: les entreprises dans lesquelles nous investissons ont réellement impacté notre planète et notre société. Chaque année, nous évaluons comment nos participations contribuent à répondre aux défis de la durabilité.

Est-ce le moment d'investir dans les obligations des marchés émergents ? À l'aube de 2023, il existe de solides arguments en faveur de cette classe d'actifs. Nous pensons également que les préoccupations en matière de risque demeurent gérables. Rester sur la touche était peut-être la meilleure stratégie à adopter en 2022, mais peut-être pas cette année.

Maintenant que la Russie a fermé les robinets de gaz, le moment est-il venu d’appeler votre fournisseur d’énergie solaire et éolienne? Plus que jamais peut-être, les énergies renouvelables, les véhicules électriques, les batteries et l’hydrogène «vert» ont le vent en poupe. Lisez notre rapport d’impact sur les technologies propres pour en savoir plus.

We view ESG as integral to a company’s long-term potential – much like safety when driving. If you drive without using the mirrors, it does not mean you will get to the supermarket quicker or slower the first year, but with time the chances of a costly encounter rise.

Having fallen behind other markets in the post-COVID rally due to a lack of direct central bank support, we believe European ABS is set to outperform other parts of fixed income in the coming months as supply wanes and investors look to pick up on what we think could be a compelling relative value opportunity.

De nombreux marchés émergents résistent mieux qu’avant aux chocs externes et supportent mieux les pressions d’un dollar plus fort. Jusqu’à présent, ils ont été plutôt conservateurs dans leurs mesures de relance face au coronavirus. Cette situation promet des lendemains plus prospères.

Comment construire le portefeuille parfait ? La construction d’un portefeuille revient en quelque sorte à préparer un plat gastronomique, associant des ingrédients de qualité dans un équilibre parfait. Le gérant David Souccar explique quels sont selon nous les éléments qui permettent d’atteindre cet équilibre délicat entre risque et rendement.

This video explains how TwentyFour’s unique ESG integration process works, and how our purpose-built relative value tool, Observatory, allows our portfolio managers to monitor bond issuers’ ESG credentials on a daily basis.