Vontobel Fund - mtx Sustainable Emerging Markets Leaders

Conviction Equities Boutique Azioni dei mercati emergenti
ISIN
LU1767066605
Valore
40236190
Sedol
BKDYQ66
99,45
NAV
Al 31 Ott 2024
10,71%
Rendimenti YTD

Obiettivo di investimento

Questo fondo azionario mira a generare una crescita del capitale a lungo termine cercando di promuovere caratteristiche ambientali e sociali nel rispetto della diversificazione del rischio.


Principali caratteristiche

Il fondo investe nei mercati emergenti in un portafoglio concentrato composto perlopiù da azioni di società leader nei rispettivi settori, con un elevato potenziale di redditività sostenibile, impegnate a promuovere pratiche ambientali o sociali e caratterizzate da un possibile rialzo delle quotazioni azionarie rispetto ai valori stimati al momento dell'investimento.


Approccio

Il team specializzato ed esperto investe con una prospettiva a lungo termine e un alto grado di convinzione, basato su una ricerca approfondita combinata con una selezione sistematica. Il team integra gli indicatori di sostenibilità come pilastro fondamentale del processo d'investimento al fine di migliorare le caratteristiche di rischio/rendimento a lungo termine del portafoglio del fondo e di sostenere prassi sociali o ambientali ottimali. Il team adatta attivamente le posizioni di portafoglio per cogliere nuove e interessanti opportunità, controllando il rischio e sempre in linea con le più recenti analisi della situazione di investimento. Possono essere utilizzati anche strumenti finanziari derivati.

Perché investire?

  • Un mix di screening sistematici ("matrice") e ricerca fondamentale per garantire risultati d’investimento stilisticamente coerenti e un potenziale di sovraperformance per tutta la durata del ciclo di mercato.
  • Particolare attenzione alle valutazioni, poiché il punto di ingresso determina in misura significativa il tasso di rendimento del fondo a medio termine.
  • L’integrazione di criteri ESG migliora la gestione del rischio e incrementa la performance

Ci sono leader di settore redditizi e con valutazioni allettanti sui mercati emergenti, che sanno come utilizzare la loro liquidità. Lo screening sistematico aiuta a individuarli.

Processo di investimento

Esistono all’incirca 1.400 titoli nella gamma di opportunità, ma solo circa 400 superano una prima scrematura volta a selezionare quelli che offrono rendimenti elevati sul capitale investito (ROIC).

Successivamente analizziamo la posizione delle società nel settore, la loro valutazione e i parametri ESG, restringendo così ulteriormente il numero a 350 e, in una fase successiva, a circa 150 candidati che potrebbero essere inclusi nel corso di un anno.

Tuttavia, alla fine solo 10-15 entrano a far parte del nostro portafoglio concentrato di 30-50 titoli.

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Opportunità d'investimento – i leader tendono a rimanere leader

I dinamici tassi di crescita dei mercati emergenti hanno creato molte realtà aziendali redditizie in questa regione.

Spesso i partecipanti del mercato sono lenti nel riconoscere chiaramente elevati ROIC, fattore che riteniamo importante per il prezzo delle azioni. Questa mancanza da parte del mercato crea opportunità per stock picker come noi.

Utilizziamo uno screening sistematico nonché la ricerca fondamentale per individuare candidati per il nostro portafoglio caratterizzati da:

  • livello qualitativo superiore alla media in termini di ROIC, posizionamento di settore ed ESG
  • crescita superiore alla media
  • valutazioni al di sotto della media

Le società redditizie con un posizionamento di settore superiore alla media sono in grado di investire nella crescita futura – e spesso i loro titoli riflettono questo potenziale. Inoltre, questi leader tendono a rimanere leader.

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Filosofia d’investimento – il leader vince tutto

La filosofia d’investimento è basata sulla convinzione che dalla scelta delle società giuste dipenda la performance di lungo periodo. Siamo stock picker con un approccio bottom-up e utilizziamo una strategia di investimento rigorosa per identificare leader di settore con valutazioni interessanti. Queste società offrono rendimenti significativamente elevati sul capitale investito, posizioni di settore forti e una gestione efficace degli aspetti ESG.

Team di investimento

I nostri esperti gestori di portafoglio Thomas Schaffner e Raphael Lüscher sono i responsabili della nostra offerta mtx. In qualità di veri e propri ambasciatori della causa, loro stessi sono investiti nei fondi che gestiscono. Possono affidarsi ad un valido team di analisti che svolgono un'approfondita ricerca esaustiva, comprendente analisi quantitative ed ESG. Oltre alle metriche de rischio delle società, il team monitora attentamente anche gli aspetti di rischio legati ai cicli economici e alle caratteristiche dei portafogli.

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I titoli dei mercati emergenti potranno recuperare il ritardo accumulato nella seconda metà dell’anno? Spoiler alert: crediamo di sì!

Gli investitori hanno dovuto attraversare una prima metà dell’anno difficile. Sebbene le azioni dei mercati emergenti abbiano realizzato rendimenti positivi, sono ancora inferiori alle rispettive controparti dei mercati sviluppati. Le cose potrebbero cambiare nel resto dell’anno, portando una sovraperformance delle azioni dei mercati emergenti?
Per saperne di più

Tutti i dati al 30 Set 2024 (se non indicato)

Performance cumulativa

1M YTD 1Y 3 anni p.a. 5 anni p.a. Dal lancio
G USD 6,7% 15,4% 22,0% -2,4% 3,1% 3,7%
Indice 6,7% 16,9% 26,1% 0,4% 5,7% 13,7%

Performance per anni solari

2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
G USD 6,9% -25,7% -5,9% 21,1% 23,7% NA NA NA NA NA
Indice 9,8% -20,1% -2,5% 18,3% 18,8% NA NA NA NA NA

Caratteristiche del portafoglio

Portafoglio
Volatilità 19,3%
Sharpe ratio negativo
Information ratio nagativo
Tracking error 5,9%
Alfa di Jensen -2,5%
Beta 1,0
[3 anni annualizzati]
La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati della performance non tengono conto di commissioni o spese eventualmente applicabili e addebitate al momento dell’emissione e del riscatto delle quote. Si avverte che il rendimento può aumentare o diminuire, per esempio a causa delle eventuali oscillazioni del cambio. Il valore del denaro investito nel fondo può aumentare o diminuire e non esiste alcuna garanzia che sia possibile riscattare l’intero capitale investito o parte dello stesso.

Tutti i dati al 31 Ott 2024 (se non indicato)

Dati sul fondo
Gestore di portafoglio Raphael Lüscher/Thomas Schaffner
Domicilio del fondo Lussemburgo
Valuta del fondo USD
Valuta della classe di azioni USD
Risk Level 6,00 (7 Ott 2024)
Chiusura dell'esercizio 31 Agosto
Indice MSCI Emerging Markets TR net
Share Class Launch date 15 Mar 2018
Distribution type Accumulating
Swing pricing Yes
SFDR Classification articolo 8
Registrazioni del Fondo AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, IE, IT, LI, LU, NL, NO, PT, SE, SG
Registrazioni della Classe di azioni AT, CH, DE, ES, GB, IT, LU, SG
Dati sul NAV
Massimo dal lancio 133,97
Minimo dal lancio 71,73
Volume della classe di azioni in mln USD 831,02
Commissioni e spese
Commissione di gestione 0.65%
TER* 0,75% (29 Feb 2024)
OCF 0,75% (29 Feb 2024)
Identificativi
ISIN LU1767066605
Valore 40236190
Bloomberg VOMSEMG LX
SEDOL BKDYQ66
WKN A2JRTX
Parti
Depositario State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Società di gestione Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Agente di pagamento per la Svizzera Bank Vontobel AG
Rappresentante per la Svizzera Vontobel Fonds Services AG

Classi di azioni disponibili

Classe di azioni Valuta ISIN Distrib. Type Data di lancio Commissione di gestione TER*
A USD LU0571085330 Distributing Retail 15 Lug 2011 1,65% 2,03% (29 Feb 2024)
AG USD LU1993004743 Distributing Institutional 15 Mag 2019 0,65% 0,75% (29 Feb 2024)
AH (hedged) EUR LU1725744087 Distributing Retail 1 Dic 2017 1,65% 2,09% (29 Feb 2024)
AI USD LU1609308298 Distributing Institutional 18 Mag 2017 0,82% 1,17% (29 Feb 2024)
AN GBP LU1717118191 Distributing Retail 24 Nov 2017 0,82% 1,01% (29 Feb 2024)
AN USD LU1683485681 Distributing Retail 10 Ott 2017 0,82% 1,21% (29 Feb 2024)
B USD LU0571085413 Accumulating Retail 15 Lug 2011 1,65% 2,03% (29 Feb 2024)
G USD LU1767066605 Accumulating Institutional 15 Mar 2018 0,65% 0,75% (29 Feb 2024)
H (hedged) EUR LU1646585114 Accumulating Retail 11 Ago 2017 1,65% 2,09% (29 Feb 2024)
HI (hedged) EUR LU1650589762 Accumulating Institutional 8 Ago 2017 0,82% 1,23% (29 Feb 2024)
HI (hedged) CHF LU1550202615 Accumulating Institutional 28 Feb 2017 0,82% 1,23% (29 Feb 2024)
HN (hedged) CHF LU1725744830 Accumulating Retail 4 Dic 2017 0,82% 1,27% (29 Feb 2024)
HN (hedged) EUR LU1936213682 Accumulating Retail 30 Gen 2019 0,82% 1,27% (29 Feb 2024)
I EUR LU1626216888 Accumulating Institutional 16 Giu 2017 0,82% 1,17% (29 Feb 2024)
I USD LU0571085686 Accumulating Institutional 15 Lug 2011 0,82% 1,17% (29 Feb 2024)
N USD LU1626216961 Accumulating Retail 16 Giu 2017 0,82% 1,21% (29 Feb 2024)
N GBP LU1618348582 Accumulating Retail 31 Mag 2017 0,82% 1,01% (29 Feb 2024)
N EUR LU1918004273 Accumulating Retail 20 Dic 2018 0,82% 1,21% (29 Feb 2024)
S USD LU1572142096 Accumulating Institutional 28 Feb 2017 0,00% 0,21% (29 Feb 2024)

Con riserva di modifiche senza preavviso, è giuridicamente vincolante solo l'attuale prospetto oppure un analogo documento del fondo.
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*il TER include la commissione di performance, ove applicabile

Tutti i dati al 30 Set 2024 (se non indicato)

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Factsheet Giu 2019
Factsheet Mag 2019
Factsheet Apr 2019
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Documento contenente le informazioni chiave (DIC) Ott 2024
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AGM EGM invitation Gen 2024
AGM EGM invitation Gen 2023
AGM EGM invitation Gen 2022
AGM EGM invitation Mag 2021
AGM EGM invitation Gen 2021
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Comunicazione ai detentori di quote Ott 2024
Comunicazione ai detentori di quote Set 2024
Comunicazione ai detentori di quote Giu 2024
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Comunicazione ai detentori di quote Gen 2022
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Informazioni relative alla sostenibilità
Informazioni relative alla sostenibilità Gen 2024
Periodic Disclosure Ago 2023
Pre-contractual Disclosure Lug 2024
Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors Giu 2024
Financial Reports
Annual Distribution Nov 2023
Distribution Dates Gen 2024
Quarterly Distribution Set 2024
Quarterly Distribution Giu 2024
Quarterly Distribution Mar 2024
Rapporto semestrale Feb 2024
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Semi Annual Distribution Apr 2023
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Dealing Information
Holiday Calendar 2024 Gen 2024
List of Active Retail Share Classes Mar 2024
Policies
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Sanctioned Countries Ott 2022
Shareclass Naming Convention Gen 2022

RISCHI

Con riserva di modifiche senza preavviso, è giuridicamente vincolante solo l'attuale prospetto oppure un analogo documento del fondo.

  • Ridotta partecipazione al potenziale dei singoli titoli

  • Non si garantisce il successo delle analisi dei singoli titoli e della gestione attiva

  • Non si garantisce che gli investitori potranno recuperare il capitale investito

  • Gli strumenti derivati comportano rischi di liquidità, effetto leva e oscillazione del credito, illiquidità e volatilità.

  • Sono possibili oscillazioni dei prezzi degli investimenti in virtù delle variazioni a livello di mercati, settori ed emittenti

  • Gli investimenti nei mercati emergenti possono essere influenzati da sviluppi politici, oscillazioni dei cambi, illiquidità e volatilità.

  • Gli investimenti nel Comparto potrebbero essere esposti a rischi di sostenibilità. I rischi di sostenibilità a cui il Comparto potrebbe essere esposto avranno probabilmente un impatto trascurabile sul valore degli investimenti del Comparto nel medio-lungo termine in ragione della natura di mitigazione dell’approccio ESG del Comparto.
  • La strategia di sostenibilità potrebbe incidere positivamente o negativamente sulla performance del Comparto.
  • La capacità di conseguire gli obiettivi sociali o ambientali potrebbe essere inficiata da dati incompleti o imprecisi di fornitori terzi.
  • Le informazioni sulle modalità di conseguimento degli obiettivi di investimento sostenibile e sulle modalità di gestione dei rischi di sostenibilità in questo Comparto sono reperibili all’indirizzo vontobel.com/SFDR.

Il Comparto, la Società di gestione e il Gestore degli investimenti non rilasciano alcuna dichiarazione o garanzia, esplicita o implicita, in merito all’equità, alla correttezza, all’accuratezza, alla ragionevolezza o alla completezza di qualunque valutazione della ricerca ESG e alla corretta esecuzione della strategia ESG.

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