Perché investire?
Global Equity Fund è un portafoglio concentrato di titoli dei mercati sviluppati e in via di sviluppo gestito in maniera attiva. Il nostro approccio si basa sui rendimenti realizzati mediante un investimento di lungo periodo in società con una crescita degli utili relativamente stabile e prevedibile che può essere sostenuta per un prolungato periodo di tempo. La strategia si avvale della competenza del nostro esclusivo team di investimento, composto da 23 specialisti. L’ESG è parte integrante del nostro approccio dato il nostro interesse per il conseguimento di una crescita degli utili di “qualità” relativamente stabile e prevedibile con lunghi periodi di detenzione dei titoli. Il fondo punta a promuovere criteri ambientali e sociali impiegando un filtro a esclusione e una serie di protezioni, valutando tutti gli investimenti in base a criteri di sostenibilità ed esercitando allo stesso tempo una supervisione della governance. Inoltre, il fondo segue una strategia di gestione attiva mediante un impegno diretto con le aziende e una politica di voto a sostegno degli obiettivi d’investimento. Mentre la strategia è svincolata dal benchmark, la performance è raffrontata a quella dell’indice MSCI All Country World.
Principali caratteristiche
- Un approccio bottom-up chiaramente definito che mira a identificare le migliori opportunità di investimento in tutto il mondo, puntando a promuovere criteri ambientali e sociali
- Studiato per partecipare alle fasi rialziste e per proteggere il capitale nelle fasi ribassiste
- Track record di lungo periodo con un rischio inferiore al mercato
“Siamo sempre concentrati su attività robuste che non dipendono dalla solidità dell'economia, mentre stiamo alla larga dalle società più cicliche e fortemente indebitate. In funzione di ciò, adottiamo un approccio molto disciplinato e difensivo, sia quando tutto sembra andare per il verso giusto sia quando tutto va a rotoli”.
Processo di investimento
In un contesto in cui molti gestori patrimoniali ricorrono a uno stile basato sulla crescita di alta qualità, cosa contraddistingue Quality Growth? Da decenni lavoriamo alla costruzione del nostro team e di un approccio di investimento peculiare. Il Direttore della ricerca Igor Krutov descrive la filosofia e i meccanismi alla base del nostro processo.
Un processo di investimento continuo in cinque fasi
Il team d'investimento aderisce a un approccio definite che si concentra su una ricercar approfondita delle società. Nel perseguire l'obiettivo del fondo di promuovere criteri ambientali e sociali, il team applica un filtro di esclusione, prende alter misure die protezione,valuta tutti gli investimenti in base a criteri di sostenibilità e monitora anche la corporate governance.
Opportunità d'investimento
Investire al di là dei propri confini può favorire il conseguimento di una performance interessante nel lungo periodo. Le ragioni sono due:
La globalizzazione dei ricavi societari
Le società globali non hanno limiti geografici – né in termini di sedi principali né di provenienza del reddito – e offrono un'ampia gamma di opportunità per gli investitori significativamente distribuita in tutte le regioni principali.
L'evoluzione dei rendimenti regionali e nazionali
È impossibile prevedere quali regioni o Paesi sovraperformeranno in un dato anno. La diversificazione globale offre agli investitori esposizione agli alti e bassi dei diversi mercati in un orizzonte di lungo periodo. Negli ultimi 15 anni, infatti, nessuna regione ha messo sistematicamente a segno una performance eccellente, considerando che i cicli rialzisti si sono storicamente alternati a livello geografico.
Team di investimento
- 23 professionisti dell’investimento con una media di 20+ anni di esperienza nel settore, fra cui tre analisti investigativi che aiutano a quantificare il rischio
- Gestiamo Vontobel Fund – Global Equity da 19 anni
- Gli analisti di ricerca hanno trascorsi professionali di diverso tipo e offrono una copertura a livello locale
