Vontobel Fund II - Active Beta

¿Por qué invertir?

• Somos inversores activos. Nuestro proceso cuantitativo de inversiones proporciona la asignación óptima sin sesgo de comportamiento.
• Somos inversores transparentes, comunicamos nuestra toma de decisiones de forma clara a nuestros clientes.
• Ofreció excelentes rendimientos desde 2002 en todos los ciclos.

Nuestro proceso de inversión

Vontobel Fund II - Active Beta invierte en renta variable global y deuda pública con un enfoque en la gestión táctica de activos. La estructura de la cartera está óptimamente adaptada a los riesgos y oportunidades que ofrecen las condiciones del mercado (ciclos económicos) a través de la gestión táctica a largo plazo del ratio de renta variable y los vencimientos de los bonos.

Las evaluaciones del entorno de riesgo económico fundamental en el que se basa la gestión de la asignación táctica, y los rendimientos potenciales derivados de las mismas, se basan en los modelos desarrollados por Quantitative Investments. Las decisiones tomadas por estos modelos no son emocionales y comprensibles, y la atención al riesgo se mantiene sistemáticamente en todo momento. Normalmente, el componente de renta variable se sitúa entre 0 y 60% y la duración de la deuda pública global entre 0 y 10 años. La ponderación del mercado de renta variable se divide más o menos equitativamente entre Norteamérica, Europa y Asia-Pacífico. Los mercados de bonos se ponderan en función de las señales del modelo. Los derivados líquidos negociados en bolsa pueden utilizarse para implementar eficientemente la estrategia de inversión con fines de cobertura.

Oportunidad de inversión

Invertir en un universo global de primas de riesgo es la fuente de rentabilidad más sostenible, como lo demuestra la investigación del mercado financiero. Dado que las primas de riesgo varían con el tiempo, la gestión dinámica añade valor. En esencia, las primas de riesgo de renta variable y renta fija son las más relevantes. Con este fondo, usted puede participar en ellos de una manera sencilla.

Nuestra estrategia se utiliza como base de inversión en carteras multiactivos. Investigaciones han demostrado que la incorporación de estos enfoques multiactivos sistemáticos y basados en modelos aporta un beneficio diversificador junto con una gestión de activos discrecional y de gestión de estrellas: en general, las carteras de los inversores presentan perfiles de riesgo-rentabilidad más estables.

Filosofía de inversión

A investigación académica ha demostrado que las primas de riesgo justificadas económicamente ofrecen fuentes sostenibles de rentabilidad de la inversión. Dado que las primas de riesgo varían con el tiempo, la inversión activa añade valor. La investigación mantiene los modelos cuantitativos del fondo y el enfoque sistemático, y estimula la innovación continua. La asignación y gestión de riesgos basada en modelos, implementada con precisión, asegura una exposición óptima y ajustes de cartera imparciales. El carácter de los modelos permite la transparencia de la inversión para los inversores. El uso de instrumentos líquidos permite una implementación eficiente y rentable.

Equipo de inversión

• Legado de más de 20 años: Los modelos cuantitativos propios de Quantitative Investments para la asignación de activos y la gestión de riesgos surgieron de la investigación en la Universidad de St. Gallen a finales de la década de 1990 y han funcionado bien a lo largo de todo el ciclo económico.
• Compromiso con la innovación: Nuestro Research & Development Team aplica una sólida formación en investigación y continúa innovando, dedicándose al desarrollo de nuevos modelos y manteniendo y ajustando los ya existentes. El equipo sigue una estrategia de investigación, monitorea la investigación académica y revisa la retroalimentación de los gestores de cartera y los clientes.
• Procesos sistemáticos y coherentes: a partir del diseño del modelo, nuestro Computation Team comprueba la calidad de los datos, calcula diariamente las carteras y suministra los datos de asignación a los gestores de carteras, así como para la elaboración de informes y análisis posteriores. Este equipo también prueba y verifica los ajustes de los modelos antes de introducirlos en el proceso de inversión, notificando a los clientes los cambios materiales. Nuestro Portfolio Management Team supervisa e implementa diariamente carteras calculadas, transformando los ajustes de asignación en inversiones utilizando instrumentos financieros negociados en bolsa.