Vontobel Fund II - Active Beta

Perché investire?

• Siamo investitori attivi. Il nostro processo di investimento quantitativo fornisce l'allocazione ottimale senza bias comportamentale.
• Siamo investitori trasparenti. I clienti usufruiscono di un'implementazione trasparente ed economicamente efficiente.
• Conseguiamo rendimenti eccellenti dal 2002 nei diversi cicli.

Il nostro processo d'investimento

Vontobel Fund II – Active Beta investe in titoli azionari e titoli di Stato globali ed è orientato alla gestione tattica degli asset. La struttura del portafoglio è ottimizzata secondo i rischi e le opportunità offerte dalle condizioni di mercato prevalenti (cicli economici) tramite la gestione tattica a lungo termine del capitale e delle scadenze obbligazionarie.

Le valutazioni del contesto di rischio economico fondamentale su cui si basa la gestione dell'allocazione tattica e i rendimenti potenziali derivanti sono incentrati sui modelli sviluppati da Quantitative Investments. Le decisioni frutto di questi modelli sono tutt'altro che emotive e comprensibili, mantenendo sempre in maniera sistematica l'attenzione sul rischio. Normalmente, il capitale è compreso tra 0 e 60% e la duration dei titoli di Stato globali tra 0 e 10 anni. La ponderazione del mercato azionario è più o meno equamente suddivisa tra Nord America, Europa ed Asia-Pacifico. I mercati obbligazionari sono ponderati in base ai segnali del modello. È possibile il ricorso a strumenti derivati liquidi negoziati in borsa per attuare la strategia d'investimento in maniera efficiente e per finalità di copertura.

Opportunità d'investimento

Come dimostrato dalla ricerca sui mercati finanziari, l'investimento in un universo globale di premi di rischio rappresenta la fonte di rendimento più sostenibile. Poiché i premi di rischio variano nel tempo, una gestione dinamica apporta valore. Sostanzialmente, i premi al rischio principali sono quelli azionari e obbligazionari. Questo fondo permette di parteciparvi in maniera immediata.

La nostra strategia viene usata come investimento base nei portafogli multi-asset. Ricerche hanno dimostrato che l'aggiunta di questi approcci multi-asset sistematici basati su modelli offre vantaggi in termini di diversificazione oltre alla gestione patrimoniale discrezionale con star manager: i portafogli degli investitori, nel complesso, mostrano profili di rischio/rendimento più stabili.

Filosofia d'investimento

Ricerche accademiche hanno dimostrato che i premi a rischio giustificati dal punto di vista economico offrono fonti sostenibili di rendimento sugli investimenti. Poiché i premi di rischio variano nel tempo, l'investimento attivo apporta valore. La ricerca sostiene i modelli quantitativi e l'approccio sistematico del fondo, promuovendo l'innovazione continua. La gestione del rischio e l'allocazione basata su modelli, con un'implementazione precisa, assicurano un'esposizione ottimale e adeguamenti imparziali del portafoglio. La natura dei modelli offre agli investitori trasparenza sugli investimenti. Il ricorso a strumenti liquidi consente un'implementazione efficiente ed economicamente vantaggiosa.

Team d'investimento

• Tradizione ventennale: I modelli quantitativi proprietari di Quantitative Investments per l'asset allocation e la gestione del rischio derivano dalla ricerca condotta presso l'Università di San Gallo alla fine degli anni Novanta e si sono rivelati validi in tutti cicli economici.
• Impegno verso l'innovazione: Il nostro Research & Development Team applica solidi elementi di ricerca e continua a innovare, dedicandosi allo sviluppo di nuovi modelli e al mantenimento e all'adeguamento dei modelli già esistenti. Il team segue una strategia di ricerca, monitora le ricerche accademiche ed esamina i riscontri ricevuti dai gestori di portafoglio e dai clienti.
• Processi coerenti e sistematici: sulla base della progettazione dei modelli, il nostro Computation Team verifica la qualità dei dati, calcola quotidianamente i portafogli e fornisce dati sull'allocazione ai gestori di portafoglio, nonché a fini di rendicontazione e di successiva analisi. Il team, inoltre, testa e verifica gli eventuali adeguamenti del modello prima della loro introduzione nel processo di investimento, informando i clienti delle modifiche sostanziali. Il nostro Portfolio Management Team monitora e implementa i portafogli calcolati quotidianamente, trasformando gli adeguamenti dell'allocazione in investimenti tramite strumenti finanziari negoziati in borsa.