Vontobel Fund II - Active Beta

Pourquoi investir ?

• Nous sommes des investisseurs actifs. Nos processus d'investissement quantitatifs prônent une allocation optimale libre de tout biais comportemental.
• Nous n'avons rien à cacher. Nos clients bénéficient d'une mise en œuvre transparente et au prix le plus juste.
• Excellents rendements depuis 2002 au gré des cycles économiques.

Processus d'investissement

Le Vontobel Fund II – Active Beta investit dans des actions et de la dette souveraine du monde entier en mettant l'accent sur la gestion tactique des actifs. La structure du portefeuille est adaptée de manière optimale aux risques et opportunités qui prévalent en fonction de l'environnement de marché (cycles économiques) au travers d'une gestion tactique de l'allocation aux actions et des échéances au sein de la composante obligataire.

L'évaluation du risque économique fondamental sur lequel repose l'allocation tactique et les rendements attendus qui en découlent s'appuient sur les modèles développés par Quantitative Investments. La gestion du risque est au centre des actions suggérées par ces modèles, lesquelles sont cartésiennes et logiques. En règle générale, l'allocation aux actions varie entre 0 et 60% et la duration des emprunts d'état entre 0 et 10 ans. La pondération du marché des actions est plus ou moins équitablement divisée entre l'Amérique du Nord, l'Europe et la région Asie-Pacifique. Les marchés obligataires sont pondérés en fonction des signaux émis par les modèles. Les dérivés cotés en bourse peuvent être utilisés, pour autant qu'ils soient liquides, pour mettre en œuvre efficacement la stratégie d'investissement et à des fins de couverture.

Opportunité d'investissement

La recherche de primes de risque à l'échelle mondiale est la source de rendement la plus durable, comme en témoigne l'étude des marchés financiers. Dès lors que les primes de risque varient au fil du temps, une gestion dynamique est essentielle afin de créer de la valeur ajoutée. Les actions et l'obligataire apportent les primes de risque les plus pertinentes. Avec ce fonds, vous pouvez en tirer profit de façon simple et directe.

Notre stratégie forme la base d'investissement de portefeuilles multi-actifs. Des recherches ont montré qu'une approche multi-actifs systématique basée sur des modèles apporte un supplément de diversification à la gestion d'actifs discrétionnaire par un gérant expérimenté : les portefeuilles présentent un profil risque-rendement globalement plus stable.

Philosophie d’investissement

Des recherches universitaires ont démontré que les primes de risque économiquement viables offrent des sources de rendement pérennes. Dès lors que les primes de risque varient au fil du temps, une gestion dynamique est essentielle afin de créer de la valeur ajoutée. La recherche complète les modèles quantitatifs et l'approche systématique du fonds et stimule l'innovation continue. Une allocation et une gestion des risques basées sur des modèles, mises en œuvre avec précision, garantissent une exposition optimale et des ajustements de portefeuille libres de tout biais. Nos modèles assurent une parfaite transparence des investissements. Le recours à des instruments liquides permet une mise en œuvre efficace et au prix le plus juste.

L'équipe de gestion

• Plus de 20 ans d'expérience : Les modèles quantitatifs exclusifs de Quantitative Investments dédiés à l'allocation d'actifs et la gestion des risques sont issus de la recherche menée à l'Université de Saint-Gall à la fin des années 1990 et ont fait leurs preuves au gré des cycles économiques.
• Engagement envers l'innovation : Notre Research & Development Team s'appuie sur une solide expérience en matière de recherche et continue d'innover en se consacrant au développement de nouveaux modèles ainsi qu'à la maintenance et à l'ajustement de modèles existants. Tout en poursuivant sa stratégie de recherche, l'équipe garde un œil sur la recherche universitaire et analyse les commentaires des gérants de portefeuille et des clients.
• Processus systématiques et cohérents : notre Computation Team est chargée de vérifier la qualité des données du modèle. Elle calcule quotidiennement les portefeuilles et fournit les données d'allocation aux gérants ainsi que pour le reporting et les analyses ultérieures. Cette équipe teste et vérifie également tout ajustement du modèle avant de l'introduire dans le processus d'investissement, les clients étant informés des changements importants. Notre Portfolio Management Team assure le suivi et la mise en œuvre des portefeuilles calculés quotidiennement. Les ajustements apportés à l'allocation sont mis en œuvre au moyen d'instruments financiers cotés en bourse.