Dieser Aktienfonds ist bestrebt, langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen und ökologische sowie soziale Aspekte zu fördern, wobei er der Risikostreuung Rechnung trägt.
Der Fonds investiert weltweit hauptsächlich in Aktien von kleinen bis mittelgrossen Unternehmen, deren Geschäft sich auf Themen konzentriert, die mit langfristigen strukturellen Trends wie technologischen Innovationen, dem demografischen Wandel, der Urbanisierung, dem Vormarsch einer multipolaren Welt und einer nachhaltigeren Entwicklung für Umwelt und Gesellschaft zusammenhängen.
Das Anlage-Team kombiniert unter langfristigem Blickwinkel die Analyse von strukturellen Trends, tiefgreifendes Unternehmens-Research und eine hauseigenes Auswahlverfahren, um ausnutzbare Markt-Ineffizienzen, nachhaltige Wachstumschancen und fundamental starke, auf Themen mit Bezug zu strukturellen Trends ausgerichtete Firmen mit Wachstumspotenzial zu identifizieren. Beim Verfolgen des Fondsziels, ökologische und soziale Aspekte zu fördern, berücksichtigt das Team spezifische ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung), um kontroverse Branchen auszuschliessen. Mit dem Ziel, neue Chancen zu nutzen und das Risiko zu kontrollieren, passt es das Portfolio flexibel den sich ändernden Marktbedingungen an.
Globale Ausrichtung auf Small- und Mid-Cap-Unternehmen
Der Fonds investiert weltweit in Small- und Mid-Cap-Unternehmen innerhalb der Marktkapitalisierungsspanne des MSCI ACWI SMID Cap Index. Ziel ist es, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen und den Referenzindex über einen gesamten Marktzyklus zu übertreffen.
Fundamental attraktive, oft übersehene Chancen
Wir sind überzeugt, dass globale Small- und Mid-Cap-Aktien attraktive langfristige Chancen bieten. Nach einer längeren Phase der Underperformance im Vergleich zu Large Caps sind die Bewertungen auf ansprechende Niveaus zurückgekehrt, während die Fundamentaldaten solide bleiben. Im Schnitt weisen Small- und Mid-Cap-Unternehmen weiterhin ein höheres Gewinnwachstum und konservativere Bilanzen auf als ihre Large-Cap-Pendants.
Der mittelfristige Ausblick wird durch ein potenziell günstigeres makroökonomisches Umfeld gestützt, darunter lockerere Zinspolitik und eine Erholung der M&A-Aktivitäten, wobei Small- und Mid-Cap-Unternehmen häufig natürliche Übernahmeziele sind, und das steigende Interesse von Investoren, ihre Aktienallokation breiter aufzustellen und sich dadurch unabhängiger vom immer stärker konzentrierten Large-Cap-Universum zu machen.
Dieses Segment ist zudem oft wenig analysiert, wodurch Ineffizienzen entstehen, die aus unserer Sicht gezielt durch aktives Management genutzt werden können.
«Nach Jahren der Underperformance sind wir überzeugt, dass Small- und Mid-Cap-Unternehmen vor einer Erholung stehen. Gestützt durch ihre Agilität, Innovationskraft, attraktive Bewertungen, Ertragshebel und ein sich aufhellendes makroökonomisches Umfeld. Unser thematischer Ansatz zielt darauf ab, Chancen zu identifizieren, die abseits der von Large Caps dominierten Indizes übersehen wurden.»
Ein differenzierter, zukunftsorientierter Investmentprozess
Das Investmentteam verfolgt einen thematischen, forschungsbasierten Ansatz, der die Top-down-Identifikation langfristiger struktureller Wachstumsthemen mit einer Fundamentalanalyse der darauf ausgerichteten Unternehmen verbindet. Quantitatives Screening wird ergänzt durch qualitative Bewertungen von Geschäftsmodellen, Wettbewerbspositionierung und Managementqualität.
Der Prozess wird durch den Einsatz moderner Analysetools wie KI, LLMs und alternativer Daten sowie durch den regelmässigen Austausch mit Unternehmensleitungen weiter optimiert. Dieses disziplinierte und wiederholbare Vorgehen zielt darauf ab, künftige Gewinner frühzeitig zu identifizieren und langfristige Zinseszinseffekte zu nutzen.
Diversifikation und Asset Allocation gewährleisten weder einen Gewinn noch einen Schutz vor Verlusten in fallenden Märkten.
Aus einer thematischen Perspektive betrachtet
Die Identifikation struktureller Anlagethemen ist ein zentraler Bestandteil des aktiven Aktienmanagements geworden. Wir nutzen ein dynamisches Framework, das durch technologische, demografische und gesellschaftliche Megatrends getriebene Themen erkennt. Unsere aktuellen thematischen Schwerpunkte sind:
Basistechnologien: Konzentriert sich auf die wesentlichen Bausteine der digitalen Wirtschaft, darunter KI-Infrastruktur, Computing, Software und Cybersicherheit.
Kritische Infrastruktur: Richtet sich auf essenzielle Infrastrukturen, die die wirtschaftliche und gesellschaftliche Widerstandsfähigkeit stärken, wie Energie- und Stromnetze, soziale Infrastruktur, Wasser und Landwirtschaft sowie sicherheitsrelevante Branchen.
Robotik & Automatisierung: Erfasst die zunehmende Automatisierung in verschiedenen Branchen, einschliesslich Fabrikautomatisierung, autonomer Fahrzeuge, humanoider Robotik und Drohnentechnologien.
Gesundheitsinnovationen: Investiert in transformative Gesundheitslösungen, darunter digitale Gesundheit, Präzisionsmedizin, Präventionsmassnahmen und chirurgische Robotik.
NextGen-Konsument: Reagiert auf das sich wandelnde Konsumverhalten durch Engagement in digitalem Handel, differenzierten Marken, Finanzinnovationen und Gaming.
Energiewende: Konzentriert sich auf den Wandel hin zu einer CO₂-ärmeren Wirtschaft, einschliesslich Übergangsmaterialien, erneuerbaren Energien, CO₂-armen Lösungen wie Gas oder Wasserstoff sowie Energiespeichertechnologien.
Alle Angaben zum 28. Febr. 2026 (sofern nicht anders angegeben)
| 1 M. | YTD | 1Y | 3 Jr. p.a. | seit Lancierung | |
|---|---|---|---|---|---|
| I USD | 3,3 % | 6,2 % | 27,4 % | 18,0 % | 17,1 % |
| Index | 4,1 % | 6,5 % | 26,9 % | 21,6 % | 61,1 % |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I USD | 21,9% | 12,7% | 22,4% | -32,8% | NA | NA | NA | NA | NA | NA |
| Index | 22,3% | 17,5% | 22,2% | -18,4% | NA | NA | NA | NA | NA | NA |
| Portfolio | Index | |||
|---|---|---|---|---|
| Volatilität | 13,8 % | 10,3 % | ||
| Sharpe ratio | 0,9 | |||
| Information ratio | negativ | |||
| Tracking error | 4,8 % | |||
| Active Share (Land, Emittent, ISIN) | 20 % / 89 % / 89 % | |||
| [3 Jahre annualisiert] | ||||
Alle Angaben zum 17. Apr. 2026 (sofern nicht anders angegeben)
| Portfoliomanager | Daniel Maier |
|---|---|
| Fondsdomizil | Luxemburg |
| Fondswährung | USD |
| Währung der Anteilsklasse | USD |
| Risk Level | 6,00 (28. Jan. 2026) |
| Abschluss Geschäftsjahr | 31 März |
| Index | MSCI ACWI SMID Index TR net |
| Lancierungsdatum Anteilsklasse | 14. Juni 2021 |
| Ausschüttungsart | Accumulating |
| Swing pricing | Yes |
| SFDR-Klassifizierung | Artikel 8 |
| Fonds- registrierungen | AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, SE |
| Registrierungen von Anteilsklassen | AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, SE |
| Höchstwert seit Lancierung | 120,18 |
|---|---|
| Tiefstwert seit Lancierung | 60,72 |
| Fondsvolumen in Mio. | USD 115,13 |
| Anteilsklassen- volumen in Mio. | USD 0,00 |
| Verwaltungsgebühr | 0.82% |
|---|---|
| Maximale Verwaltungsgebühr | 1,25 % |
| TER* | 1,05 % (30. Sep 2025) |
| OCF | 1,05 % (30. Sep 2025) |
| Luxembourg Taxe d Abonnement | 0,01 % |
| ISIN | LU2275723703 |
|---|---|
| Valor | 58996755 |
| Bloomberg | VOV3MIU LX |
| WKN | A3CPR6 |
| Anlageverwalter | Vontobel Asset Management AG, Zürich |
|---|---|
| Depotstelle | State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch) |
| Verwaltungs- gesellschaft | Vontobel Asset Management SA, Luxembourg |
| Schweizer Zahlstelle | Bank Vontobel AG |
| Schweizer Vertretung | Vontobel Fonds Services AG |
| Anteilsklassen | Währung | ISIN | Distrib. | Type | Auflegungsdatum | Verwaltungsgebühr | TER* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AG | USD | LU2521693692 | Distributing | Institutional | 7. Sep 2022 | 0,62 % | 0,85 % (30. Sep 2025) |
| B | USD | LU2275723612 | Accumulating | Retail | 14. Juni 2021 | 1,65 % | 1,91 % (30. Sep 2025) |
| G | USD | LU2521693429 | Accumulating | Institutional | 7. Sep 2022 | 0,62 % | 0,85 % (30. Sep 2025) |
| H (hedged) | EUR | LU2307552567 | Accumulating | Retail | 14. Juni 2021 | 1,65 % | 1,94 % (30. Sep 2025) |
| H (hedged) | CHF | LU2307553458 | Accumulating | Retail | 14. Juni 2021 | 1,65 % | 1,94 % (30. Sep 2025) |
| I | USD | LU2275723703 | Accumulating | Institutional | 14. Juni 2021 | 0,82 % | 1,05 % (30. Sep 2025) |
| N | CHF | LU2275723968 | Accumulating | Retail | 7. Juni 2021 | 0,82 % | 1,09 % (30. Sep 2025) |
| N | USD | LU2275723885 | Accumulating | Retail | 7. Juni 2021 | 0,82 % | 1,09 % (30. Sep 2025) |
| N | EUR | LU2275724008 | Accumulating | Retail | 7. Juni 2021 | 0,82 % | 1,09 % (30. Sep 2025) |
| V | USD | LU2275724420 | Accumulating | Institutional | 7. Juni 2021 | 0,82 % | 1,05 % (30. Sep 2025) |
Änderungen ohne Benachrichtigung vorbehalten, rechtsverbindlich ist nur der aktuelle Prospekt bzw. ein vergleichbares Fondsdokument.
* TER includes performance fee where applicable
Alle Angaben zum 28. Febr. 2026 (sofern nicht anders angegeben)
| Position | Allocation | |
|---|---|---|
| Set Cash At Broker Ssd | 3,9 % | |
| Quanta Services Inc | 1,3 % | |
| Ventas Inc | 1,2 % | |
| Amrize Ltd | 1,1 % | |
| Expand Energy Corp | 1,0 % | |
| Fast Retailing Co Ltd | 1,0 % | |
| Koninklijke Kpn Nv | 1,0 % | |
| Flex Ltd | 1,0 % | |
| Wise Plc - A | 0,9 % | |
| Fifth Third Bancorp | 0,9 % |
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| Document | Date | DE | EN | ES | FR | IT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Factsheets und Kommentare | ||||||
| Factsheet | März 2026 | |||||
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| Factsheet | Dez. 2025 | |||||
| Factsheet | Nov. 2025 | |||||
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| Factsheet | Sep 2025 | |||||
| Factsheet | Aug. 2025 | |||||
| Factsheet | Juli 2025 | |||||
| Factsheet | Juni 2025 | |||||
| Factsheet | Mai 2025 | |||||
| Factsheet | Apr. 2025 | |||||
| Factsheet | März 2025 | |||||
| Factsheet | Febr. 2025 | |||||
| Factsheet | Jan. 2025 | |||||
| Factsheet | Dez. 2024 | |||||
| Factsheet | Nov. 2024 | |||||
| Factsheet | Okt. 2024 | |||||
| Monatliche Kommentare | März 2026 | |||||
| Monatliche Kommentare | Febr. 2026 | |||||
| Monatliche Kommentare | Jan. 2026 | |||||
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| PRIIPs KIDs | ||||||
| Basisinformationsblatt (BIB) | Jan. 2026 | |||||
| Rechtsdokumente | ||||||
| Mitteilung an die Anleger | Dez. 2025 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | März 2025 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Dez. 2024 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Okt. 2024 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Sep 2024 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Juni 2024 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Okt. 2022 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Jan. 2022 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Aug. 2021 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Mai 2021 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | März 2021 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Febr. 2021 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Juni 2020 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Sep 2019 | |||||
| Mitteilung an die Anleger | Dez. 2018 | |||||
| Satzung | Apr. 2017 | |||||
| Verkaufsprospekt | Jan. 2026 | |||||
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| Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung | ||||||
| Exclusion Framework | Jan. 2026 | |||||
| Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung | Jan. 2026 | |||||
| Periodic Disclosure | März 2025 | |||||
| Pre-contractual Disclosure | Jan. 2026 | |||||
| Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors | Juni 2025 | |||||
| Swiss Climate Scores | Febr. 2026 | |||||
| Finanzreporting | ||||||
| Annual Distribution | Juli 2025 | |||||
| Annual Distribution | Apr. 2025 | |||||
| Annual Distribution | Juli 2024 | |||||
| Distribution Dates | Jan. 2026 | |||||
| Halbjahresbericht | Sep 2025 | |||||
| Jahresbericht | März 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Jan. 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | Okt. 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Juli 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Apr. 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Jan. 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Okt. 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Apr. 2024 | |||||
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| Dealing Information | ||||||
| Holiday Calendar 2026 | Jan. 2026 | |||||
| List of Active Retail Share Classes | Jan. 2025 | |||||
| Policies | ||||||
| Shareclass Naming Convention | Jan. 2026 | |||||
RISIKEN
Änderungen ohne Benachrichtigung vorbehalten, rechtsverbindlich ist nur der aktuelle Prospekt bzw. ein vergleichbares Fondsdokument.
Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel
Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management
Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat.
Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko)
Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursschwankungen sind möglich.
Wechselkursrisiko
Anlage in Aktien kleinerer und mittlerer Unternehmen können weniger kursstabil und liquide sein als die Aktien grösserer Unternehmen
Anlagen in Geldmarktinstrumente sind mit Risiken eine Geldmarkts, wie Zinsänderungsrisiko, Risiko einer Inflation und ökonomischer Instabilität verbunden.
Die Anlagen des Teilfonds können Nachhaltigkeitsrisiken unterliegen. Die Nachhaltigkeitsrisiken, denen der Teilfonds unterliegen kann, werden wahrscheinlich mittel- oder langfristig unwesentliche Auswirkungen auf die Anlagen des Teilfonds haben. Dies liegt an dem risikomindernden ESG-Ansatz des Teilfonds.
Weder der Teilfonds noch die Verwaltungsgesellschaft noch der Anlageverwalter geben ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewährleistung hinsichtlich der Fairness, Richtigkeit, Korrektheit, Angemessenheit oder Vollständigkeit einer Beurteilung des ESG-Research oder der korrekten Umsetzung der ESG-Strategie ab.
JEDER INDEX ODER UNTERSTÜTZENDE DATEN, AUF DEN HIER VERWIESEN WIRD, IST GEISTIGES EIGENTUM (EINSCHLIESSLICH EINGETRAGENER MARKEN) DES JEWEILIGEN LIZENZGEBERS. JEDES PRODUKT, DAS AUF EINEM INDEX BASIERT, WIRD IN KEINER WEISE VOM JEWEILIGEN LIZENZGEBER GESPONSERT, UNTERSTÜTZT, VERKAUFT ODER BEWORBEN UND ER ÜBERNIMMT DIESBEZÜGLICH KEINE HAFTUNG. Weitere einzelheiten finden sie unter vontobel.com/terms-of-licenses
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