Vontobel Fund - mtx Sustainable Emerging Markets Leaders

Conviction Equities Boutique Schwellenländeraktien
ISIN
LU0571085686
Valor
12236113
169,11
NAV
Per 31. Okt. 2024
10,33 %
Performance seit Jahresbeginn

Anlageziel

Das Ziel dieses Aktienfonds besteht darin, unter Berücksichtigung des Grundsatzes der Risikodiversifizierung langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen und auf der Ebene von Umwelt und Gesellschaft Positives zu leisten.


Hauptmerkmale

Der Fonds investiert über die Schwellenländer hinweg in ein konzentriertes Portfolio, das hauptsächlich Aktien von Unternehmen umfasst, die in ihrer Branche führend sind, ein hohes und nachhaltiges Ertragspotenzial bieten, nach einer Verbesserung ökologischer oder sozialer Praktiken streben und deren Aktienkurse ein attraktives Aufwärtspotenzial gegenüber dem geschätzten Unternehmenswert zum Zeitpunkt der Anlage bergen.


Vorgehensweise

Das erfahrene Anlagespezialisten-Team investiert mit langfristigem Blickwinkel und nur, wenn es durchweg überzeugt ist. Die Anlageentscheide basieren auf tiefgreifenden Analysen kombiniert mit systematischem Aussortieren. Das Team integriert Nachhaltigkeitsindikatoren als zentrales Element in den Anlageprozess mit dem Ziel, die langfristigen Risiko-Ertrags-Eigenschaften des Fondsportfolios zu verbessern und soziale oder ökologische Praktiken mit Vorbildcharakter zu unterstützen. Das Team passt im Einklang mit seiner neusten Einschätzung des Anlageumfelds die Portfolio-Positionen flexibel an, um attraktive neue Chancen zu nutzen und die Risiken unter Kontrolle zu halten. Es kann auch derivative Finanzinstrumente einsetzen.

Warum investieren?

  • Durch eine Kombination aus systematischem Screening («Matrix») und fundamentalem Research erzielen wir Ergebnisse im Einklang mit unserem Anlagestil und eine potenzielle Outperformance über den gesamten Marktzyklus.
  • Ein starker Fokus liegt auf Bewertungen, da der Einstiegspunkt mittelfristig signifikanten Einfluss auf die Rendite der Anlage hat.
  • Die Integration von ESG-Kriterien stärkt das Risikomanagement und verbessert die Performance.

In den Schwellenländern sind attraktiv bewertete, rentable Branchenführer zu finden, die wissen, wie sie ihre flüssigen Mittel richtig einsetzen. Unser systematisches Screening hilft uns, diese Unternehmen zu finden.

Anlageprozess

Insgesamt gibt es in EM-Spektrum rund 1 400 Titel, doch nach Anwendung des ersten Filters, der auf eine hohe Kapitalrendite (ROIC) ausgerichtet ist, bleiben davon lediglich 400 übrig.

Anschliessend analysieren wir die Branchenposition, Bewertung und ESG-Kennzahlen der Unternehmen. Danach reduziert sich die Zahl weiter auf etwa 350 und später auf rund 150 Kandidaten, die im Verlauf eines Jahres einbezogen werden könnten.

Nur 10 bis 15 davon werden aber letztendlich in unser konzentriertes Portfolio von 30 bis 50 Aktien aufgenommen.

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Anlagemöglichkeit: Einmal Leader, immer Leader

Das dynamische Wachstum in den Schwellenländern hat zahlreiche rentable Unternehmen in diesen Regionen hervorgebracht.

Andere Marktteilnehmer vernachlässigen hohe Kapitalrenditen häufig; unseres Erachtens aber beeinflussen sie den Aktienkurs in entscheidendem Masse. Dadurch eröffnen sich Chancen für uns als Vermögensverwalter, der auf eine aktive Titelauswahl setzt.

Wir setzen ein systematisches Screening und fundamentales Research ein, um Portfoliokandidaten mit folgenden Eigenschaften zu finden:

  • überdurchschnittliche Qualität punkto ROIC, Branchenposition und ESG-Kennzahlen
  • überdurchschnittliches Wachstum
  • unterdurchschnittliche Bewertung

Rentable Unternehmen mit einer überdurchschnittlichen Branchenposition sind in der Lage, in zukünftiges Wachstum zu investieren – und ihre Aktien spiegeln dies häufig wider. Überdies bleiben diese Leader im Allgemeinen auch in Zukunft Leader.

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Anlagephilosophie: Leader haben die besten Aussichten

Diese Anlagephilosophie beruht auf der Überzeugung, dass die Auswahl der richtigen Unternehmen die Performance langfristig steigert. Wir setzen auf eine Bottom-up-Titelauswahl und wenden einen rigorosen Anlageprozess an, um attraktiv bewertete Branchenführer zu identifizieren. Diese Unternehmen zeichnen sich durch konstant hohe Kapitalrenditen, eine starke Branchenposition und einen effektiven Umgang mit ESG-Fragen aus.

Anlage-Team

Unsere erfahrenen Portfoliomanager Thomas Schaffner und Raphael Lüscher tragen die Verantwortung für unser mtx-Angebot. Als wahre Botschafter für die Sache sind beide selbst in den Fonds investiert, die sie verwalten. Sie können auf ein tüchtiges Analysten-Team zurückgreifen, das umfangreiches Fundamental-Research betreibt sowie quantitative und ESG-Analysen durchführt. Nebst den Risiko-Kennzahlen der Unternehmen behält das Team auch stets die mit den Konjunkturzyklen und den Portfolio-Eigenschaften zusammenhängenden Risiko-Aspekte sorgfältig im Auge.

Zugehörige Insights

Conviction Equities Boutique
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Event Replay

Investing in EM equities in the digital age

Watch our livestream where Jean-Louis Nakamura, Head of Vontobel Conviction Equities, hosts a discussion between Viktor Shvets, Head of Global Desk Strategy at Macquarie and Anthony Corrigan, Client Portfolio Manager, about the role that emerging market (EM) equities play in today’s global equity portfolio and what key factors need to be considered when building a resilient EM equity portfolio.
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2023-09-19_2023-09-18_the-china-paradox-underrepresented_teaser
Viewpoint

Das China-Paradoxon: Unterrepräsentiert oder zu dominant bei den Schwellenländeraktien?

Nach einer mehrere Jahrzehnte währenden Ära erheblichen Wirtschaftswachstums ist China heute die zweitgrösste Volkswirtschaft der Welt und dominiert den MSCI-Schwellenländerindex. Wie können Anleger in Schwellenländeraktien dies mit den potenziellen Auswirkungen der jüngsten wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen in Peking und den sich verändernden demografischen Strukturen in Einklang bringen?
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Alle Angaben zum 30. Sep 2024 (sofern nicht anders angegeben)

Fondsperformance

Kumulative Performance

1 M. YTD 1Y 3 Jr. p.a. 5 Jr. p.a. seit Lancierung
I USD 6,7 % 15,1 % 21,5 % -2,8 % 2,7 % 76,4 %
Index 6,7 % 16,9 % 26,1 % 0,4 % 5,7 % 42,6 %

Performance für Kalenderjahre

2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
I USD 6,5% -26,0% -6,3% 20,6% 23,1% -15,3% 49,1% 9,6% -5,5% 8,3%
Index 9,8% -20,1% -2,5% 18,3% 18,8% -14,8% 37,3% 11,2% -14,9% -2,2%

Portfoliomerkmale

Portfolio
Volatilität 19,3 %
Sharpe ratio negativ
Information ratio negativ
Tracking error 5,9 %
Jensen-Alpha -2,9 %
Beta 1,0
[3 Jahre annualisiert]
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Rendite des Fonds kann, zum Beispiel infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Der Wert des im Fonds angelegten Kapitals kann steigen oder fallen. Für die vollständige oder teilweise Rückzahlung des angelegten Kapitals gibt es keine Garantie.

Alle Angaben zum 31. Okt. 2024 (sofern nicht anders angegeben)

Fondsdaten
Portfoliomanager Raphael Lüscher/Thomas Schaffner
Fondsdomizil Luxemburg
Fondswährung USD
Währung der Anteilsklasse USD
Risk Level 6,00 (7. Okt. 2024)
Abschluss Geschäftsjahr 31 August
Index MSCI Emerging Markets TR net
Share Class Launch date 15. Juli 2011
Distribution type Accumulating
Swing pricing Yes
SFDR Classification Artikel 8
Fondsregistrierungen AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, IE, IT, LI, LU, NL, NO, PT, SE, SG
Registrierungen von Anteilsklassen AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, IE, IT, LI, LU, NL, NO, SE, SG
Angaben zum NAV
Höchstwert seit Lancierung 231,34
Tiefstwert seit Lancierung 79,09
Anteilsklassenvolumen in Mio. USD 547,24
Kosten und Gebühren
Verwaltungsgebühr 0.82%
TER* 1,17 % (29. Febr. 2024)
OCF 1,17 % (29. Febr. 2024)
Kennungen
ISIN LU0571085686
Valor 12236113
Bloomberg VGREMEI LX
WKN A1JJMH
Verwaltung und Administration
Depotstelle State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Verwaltungsgesellschaft Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Schweizer Zahlstelle Bank Vontobel AG
Schweizer Vertretung Vontobel Fonds Services AG

Verfügbare Anteilsklassen

Anteilsklassen Währung ISIN Distrib. Type Auflegungsdatum Verwaltungsgebühr TER*
A USD LU0571085330 Distributing Retail 15. Juli 2011 1,65 % 2,03 % (29. Febr. 2024)
AG USD LU1993004743 Distributing Institutional 15. Mai 2019 0,65 % 0,75 % (29. Febr. 2024)
AH (hedged) EUR LU1725744087 Distributing Retail 1. Dez. 2017 1,65 % 2,09 % (29. Febr. 2024)
AI USD LU1609308298 Distributing Institutional 18. Mai 2017 0,82 % 1,17 % (29. Febr. 2024)
AN GBP LU1717118191 Distributing Retail 24. Nov. 2017 0,82 % 1,01 % (29. Febr. 2024)
AN USD LU1683485681 Distributing Retail 10. Okt. 2017 0,82 % 1,21 % (29. Febr. 2024)
B USD LU0571085413 Accumulating Retail 15. Juli 2011 1,65 % 2,03 % (29. Febr. 2024)
G USD LU1767066605 Accumulating Institutional 15. März 2018 0,65 % 0,75 % (29. Febr. 2024)
H (hedged) EUR LU1646585114 Accumulating Retail 11. Aug. 2017 1,65 % 2,09 % (29. Febr. 2024)
HI (hedged) EUR LU1650589762 Accumulating Institutional 8. Aug. 2017 0,82 % 1,23 % (29. Febr. 2024)
HI (hedged) CHF LU1550202615 Accumulating Institutional 28. Febr. 2017 0,82 % 1,23 % (29. Febr. 2024)
HN (hedged) CHF LU1725744830 Accumulating Retail 4. Dez. 2017 0,82 % 1,27 % (29. Febr. 2024)
HN (hedged) EUR LU1936213682 Accumulating Retail 30. Jan. 2019 0,82 % 1,27 % (29. Febr. 2024)
I EUR LU1626216888 Accumulating Institutional 16. Juni 2017 0,82 % 1,17 % (29. Febr. 2024)
I USD LU0571085686 Accumulating Institutional 15. Juli 2011 0,82 % 1,17 % (29. Febr. 2024)
N USD LU1626216961 Accumulating Retail 16. Juni 2017 0,82 % 1,21 % (29. Febr. 2024)
N GBP LU1618348582 Accumulating Retail 31. Mai 2017 0,82 % 1,01 % (29. Febr. 2024)
N EUR LU1918004273 Accumulating Retail 20. Dez. 2018 0,82 % 1,21 % (29. Febr. 2024)
S USD LU1572142096 Accumulating Institutional 28. Febr. 2017 0,00 % 0,21 % (29. Febr. 2024)

Änderungen ohne Benachrichtigung vorbehalten, rechtsverbindlich ist nur der aktuelle Prospekt bzw. ein vergleichbares Fondsdokument.
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* TER includes performance fee where applicable

Alle Angaben zum 30. Sep 2024 (sofern nicht anders angegeben)

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PRIIPs KIDs
Basisinformationsblatt (BIB) Okt. 2024
Rechtsdokumente
AGM EGM invitation Jan. 2024
AGM EGM invitation Jan. 2023
AGM EGM invitation Jan. 2022
AGM EGM invitation Mai 2021
AGM EGM invitation Jan. 2021
AGM EGM invitation Jan. 2020
Mitteilung an die Anleger Okt. 2024
Mitteilung an die Anleger Sep 2024
Mitteilung an die Anleger Juni 2024
Mitteilung an die Anleger Mai 2023
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Mitteilung an die Anleger März 2020
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Satzung Apr. 2016
Verkaufsprospekt Okt. 2024
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Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung
Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegung Jan. 2024
Periodic Disclosure Aug. 2023
Pre-contractual Disclosure Juli 2024
Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors Juni 2024
Finanzreporting
Annual Distribution Nov. 2023
Distribution Dates Jan. 2024
Halbjahresbericht Febr. 2024
Jahresbericht Aug. 2023
Quarterly Distribution Sep 2024
Quarterly Distribution Juni 2024
Quarterly Distribution März 2024
Semi Annual Distribution Apr. 2024
Semi Annual Distribution Apr. 2023
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Dealing Information
Holiday Calendar 2024 Jan. 2024
List of Active Retail Share Classes März 2024
Policies
mtx ESG Guidlines Sep 2024
Sanctioned Countries Okt. 2022
Shareclass Naming Convention Jan. 2022

RISIKEN

Änderungen ohne Benachrichtigung vorbehalten, rechtsverbindlich ist nur der aktuelle Prospekt bzw. ein vergleichbares Fondsdokument.

  • Begrenzte Teilhabe am Potenzial einzelner Titel

  • Keine Erfolgsgarantie bei Einzelwertanalysen und aktivem Management

  • Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat.

  • Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko)

  • Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Kursschwankungen sind möglich.

  • Investitionen in Schwellenländer können durch politische Entwicklungen, Währungsschwankungen, Illiquidität und Volatilität betroffen sein.

  • Die Anlagen des Teilfonds können Nachhaltigkeitsrisiken unterliegen. Die Nachhaltigkeitsrisiken, denen der Teilfonds unterliegen kann, werden wahrscheinlich mittel- oder langfristig unwesentliche Auswirkungen auf die Anlagen des Teilfonds haben. Dies liegt an dem risikomindernden ESG-Ansatz des Teilfonds.

  • Die Nachhaltigkeitsstrategie des Teilfonds kann sich positiv oder negativ auf seine Performance auswirken.
  • Die Fähigkeit zur Erreichung von sozialen oder Umweltzielen kann von unvollständigen oder unrichtigen Daten von Drittanbietern beeinträchtig.
  • Informationen dazu, wie Ziele für nachhaltige Anlagen erreicht werden und wie Nachhaltigkeitsrisiken in diesem Teilfonds gesteuert werden, sind unter vontobel.com/SFDR erhältlich.

Weder der Teilfonds noch die Verwaltungsgesellschaft noch der Anlageverwalter geben ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewährleistung hinsichtlich der Fairness, Richtigkeit, Korrektheit, Angemessenheit oder Vollständigkeit einer Beurteilung des ESG-Research oder der korrekten Umsetzung der ESG-Strategie ab.

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