Back to Basics: Les opérations de transfert de risque significatif

Les opérations de transfert de risque significatif (SRT), également appelées opérations de libération de capital bancaire, sont utilisées par les banques pour gérer et réduire l’exigence réglementaire de fonds propres. Ces opérations permettent aux banques de transférer à des investisseurs tiers une part importante des risques de crédit associés à un portefeuille d’actifs (p. ex. de prêts), ce qui a pour effet d’améliorer leur capitalisation et leur exposition au risque sans qu’elles n’aient à lever des fonds ou à vendre des actifs. Quant aux investisseurs, les SRT leur permettent de s’exposer à des portefeuilles diversifiés de prêts à des entreprises et à des particuliers qui affichent des performances stables dans le temps, même en période de turbulence sur les marchés.

Douglas Charleston (Partner, Co-Head of ABS) et Pauline Quirin (Portfolio Management), membres de notre équipe Asset-Backed Securities, expliquent en détail les principaux aspects des SRT et les tendances de ce marché.