Vontobel Fund II - Active Beta

Warum investieren?

• Aktiv verwaltete Anlage. Allokation wird mittels quantitativer Anlageprozesse und damit unbeeinflusst von Emotionen optimiert.
• «White-Box»-Anlage. Für Kunden transparente, kosteneffiziente Umsetzung.
• Ausgezeichnete Renditen über die Zyklen hinweg seit 2002.

Unser Anlageprozess

Vontobel Fund II – Active Beta investiert in globale Aktien und Staatsanleihen mit dem Schwerpunkt auf dem taktischen Management der Anlagen. Die Struktur des Portfolios wird durch die langfristige, taktische Steuerung des Aktienanteils und der Anleihen-Laufzeiten optimal den Risiken und Chancen angepasst, die sich aus dem jeweils vorherrschenden Marktumfeld (Konjunkturzyklen) ergeben.

Die Einschätzung des fundamentalen wirtschaftlichen Risikoumfelds, auf dem die Steuerung der taktischen Allokation beruht, und das daraus abgeleitete Ertragspotenzial basieren auf den von Quantitative Investments entwickelten Modellen. Die so getroffenen Entscheidungen sind objektiv und nachvollziehbar und unterliegen einer permanenten systematischen Risikokontrolle. In der Regel liegt der Aktienanteil zwischen 0 und 60 Prozent und die Duration der globalen Staatsanleihen zwischen 0 und 10 Jahren. Die Gewichtung der Aktienmärkte entfällt etwa zu gleichen Teilen auf Nordamerika, Europa und die Asien-Pazifik-Region. Die Gewichtung der Anleihenmärkte beruht auf Modellsignalen. Liquide börsengehandelte Derivate können zur effizienten Umsetzung der Anlagestrategie und zu Absicherungszwecken eingesetzt werden.

Anlagechance

Die Finanzmarkt-Forschung belegt, dass Anlagen in ein globales Universum von Risikoprämien die nachhaltigste Renditequelle sind. Da sich Risikoprämien im Lauf der Zeit verändern, kann deren dynamische Steuerung Mehrwert schaffen. Im Wesentlichen sind die Risikoprämien von Aktien und Anleihen die relevantesten Risikoprämien. Dieser Fonds bietet Anlegern eine einfache Möglichkeit, in sie zu investieren.

Unsere Strategie dient als Basisanlage in Multi-Asset-Portfolios. Studien haben gezeigt, dass ein Diversifikationsvorteil entsteht, wenn einer diskretionären Vermögensverwaltung durch Star-Manager solche systematische, modellbasierte Multi-Asset-Ansätze beigemischt werden: Das Rendite/Risiko-Profil der Anleger-Portfolios wird dadurch stabiler.

Anlagephilosophie

Wissenschaftliche Studien haben nachgewiesen, dass wirtschaftlich gerechtfertigte Risikoprämien nachhaltige Renditequellen bieten. Da sich Risikoprämien im Lauf der Zeit verändern, kann aktives Management Mehrwert schaffen. Die quantitativen Modelle und der systematische Ansatz des Fonds sind durch Research untermauert, was kontinuierliche Innovation gewährleistet. Allokation und Risikomanagement beruhen auf Modellen und somit objektiven Entscheidungen. Durch deren präzise Umsetzung wird das Portfolio optimiert und laufend angepasst. Die Modell-Eigenschaften gestatten Transparenz für die Anleger. Der Einsatz liquider Instrumente erlaubt eine effiziente, kostengünstige Umsetzung.

Anlage-Team

• Erbe aus mehr als zwei Dekaden: Die hauseigenen, von Quantitative Investments entwickelten quantitativen Modelle für Allokation und das Risikomanagement entstanden in den späten 1990er Jahren aus der Forschung an der Universität St. Gallen und haben sich über alle Konjunkturzyklen hinweg bewährt.
• Der Innovation verpflichtet: Unser Research & Development Team schöpft immer wieder Innovation aus seinem soliden Forschungshintergrund. Es widmet sich der Entwicklung neuer sowie der Wahrung und Anpassung bestehender Modelle. Dabei stützt es sich auf Research, verfolgt die wissenschaftliche Forschung und berücksichtigt Portfoliomanager- sowie Kunden-Feedback.
• Nachvollziehbare systematische Prozesse: Anhand des Modell-Designs prüft unser Computation Team die Datenqualität, berechnet täglich die Portfolio-Daten und übermittelt jene zur Allokation an die Portfolio Manager sowie an die für das Reporting und die anschliessende Analyse zuständigen Stellen. Das Team testet und überprüft zudem sämtliche Modell-Anpassungen, bevor sie in den Anlageprozess integriert werden. Über wesentliche Änderungen werden die Kunden informiert. Unser Portfolio Management Team überwacht und implementiert die Berechnungen täglich in den Portfolios, wobei es zur Anpassung der Allokation börsengehandelte Finanzinstrumente einsetzt.