Warum investieren?
Unser Global Equity Fund ist ein aktiv verwaltetes, konzentriertes Portfolio, das Industrie- und Schwellenländer abdeckt. Unser Ansatz basiert auf der Erzielung von Renditen durch langfristige Anlagen in Unternehmen mit relativ stabilem und prognostizierbarem Ertragswachstum, das für einen längeren Zeitraum aufrechterhalten werden kann. Die Strategie greift auf das Know-how unseres exklusiven 23-köpfigen Anlage-Teams zurück. Angesichts unseres Fokus auf relativ stabilem und prognostizierbarem Ertragswachstum von erstklassigen Unternehmen kombiniert mit langfristigen Haltedauern ist ESG ein wesentlicher Bestandteil unseres Ansatzes. Der Fonds fördert ökologische und soziale Merkmale durch die Anwendung eines Ausschluss-Screenings sowie einer Reihe von Mindeststandards. Zudem erfolgt eine Beurteilung sämtlicher Anlagen anhand von Nachhaltigkeitskriterien, und es findet eine Governance-Überwachung statt. Darüber hinaus verfolgt der Fonds eine Strategie der aktiven Mitbestimmung, die ein direktes Engagement mit Unternehmen und eine Weisung zur Stimmrechtsausübung, die die Ziele des Anlagestils unterstützt, umfasst. Die Strategie ist zwar benchmarkunabhängig, die Performance wird aber im Vergleich zum MSCI All Country World Index angegeben.
Wesentliche Merkmale
- Klar definierter Bottom-up-Ansatz, der darauf abzielt, die besten Anlagegelegenheiten weltweit zu ermitteln und auf der Ebene von Umwelt und Gesellschaft Positives zu leisten.
- Ausgelegt darauf, an steigenden Märkten zu partizipieren und das Kapital in fallenden Märkten zu schützen.
- Langfristige Erfolgsbilanz mit weniger Risiko als der Markt.
«Wir behalten unseren klaren Fokus auf solide Unternehmen bei, die nicht von einer starken Wirtschaft abhängen. Im Gegenzug meiden wir stark zyklische Unternehmen mit hohem Verschuldungsgrad. Dieser Ansatz erfordert eine unnachgiebige Disziplin und eine defensive Haltung – in Phasen von Höhenflügen ebenso wie in Zeiten, in denen der Boden wegbricht.»
Anlageprozess
Viele Vermögensverwalter folgen einem High-Quality-Growth-Stil. Was macht Quality Growth so einzigartig? Wir haben über Jahrzehnte hinweg unser Team und unseren einzigartigen Anlageansatz aufgebaut. Director of Research Igor Krutov erklärt die Philosophie und die Mechanismen unseres Prozesses.
Kontinuierlicher fünfstufiger Anlageprozess
Das Anlage- Team hält sich an einen definierten Prozess,der auf tiefgreifender Unternehmensanalyse beruht. Beim Verfolgendes Fondsziels, ökologische und soziale Aspekte zu fördern, wendet das Team einen Ausschluss-Filter an, trifft weitere Schutzvorkehrungen, beurteilt alle Anlagen anhand von Nachhaltigkeitskriterien und überwacht auch die Unternehmensführung.
Anlagemöglichkeit
Eine Anlage über die eigenen Grenzen hinweg kann dazu beitragen, langfristig eine attraktive Performance zu erzielen. Zwei Gründe dafür sind:
Globalisierung der Unternehmensumsätze
Globale Unternehmen sind nicht an eine Region gebunden – weder durch ihren Sitz noch durch die Orte, an denen sie ihre Erträge erwirtschaften. Für Anleger bieten sich damit Möglichkeiten, die breit über die grossen Regionen gestreut sind.
Performance von Ländern und Regionen schwankt im Laufe der Zeit
Es ist unmöglich, vorherzusagen, welche Regionen oder Länder in einem bestimmten Jahr eine Outperformance erzielen werden. Die globale Diversifikation bietet Anlegern die Möglichkeit, ein Engagement über die langfristigen Höhen und Tiefen verschiedener Märkte hinweg aufzubauen. In den vergangenen 15 Jahren hat sich keine einzelne Region durchgängig als Performancespitzenreiter behauptet – welche Region gerade eine Haussephase erlebte, änderte sich stets.
Das Anlageteam
- 23 Anlagespezialisten mit durchschnittlich 20+ Jahren Branchenerfahrung; darunter drei investigative Analysten, die dazu beitragen, das Risiko zu quantifizieren
- Management des Vontobel Fund – Global Equity seit 19 Jahren
- Research-Analysten mit vielfältigen Hintergründen und Vor-Ort-Marktabdeckung
