Obiettivo di investimento
Questo fondo obbligazionario a gestione attiva mira a conseguire buoni rendimenti d’investimento entro una scadenza prefissata di cinque anni, con termine il 30 ottobre 2026.
Principali caratteristiche
Nel rispetto della diversificazione del rischio, il fondo investe su tutto lo spettro dei rating creditizi, inclusi titoli high yield e distressed, prevalentemente in obbligazioni, note e altri titoli analoghi dei mercati emergenti denominati in valuta forte e fruttiferi di interessi, emessi da soggetti sovrani, quasi-sovrani e societari. Si applicano limiti specifici per determinati strumenti, tra cui obbligazioni high-yield, distressed, prive di rating, convertibili, CoCo bond o warrant bond, nonché ABS e MBS. In prossimità della data di scadenza, il fondo dovrebbe aumentare il proprio livello di liquidità. Il fondo non utilizza alcun benchmark. Il team di investimento dispone di piena discrezionalità gestionale.
Approccio
Il team di investimento adotta principalmente una strategia di tipo “buy and monitor”, ma può vendere obbligazioni per far fronte ai rimborsi delle quote del fondo oppure sostituire obbligazioni diventate troppo costose con altre più interessanti. Cerca inoltre di vendere le obbligazioni di emittenti che ritiene a elevato rischio di insolvenza prima che si verifichi l’evento creditizio previsto, sostituendole con obbligazioni adeguate la cui scadenza corrisponda al tempo residuo fino alla scadenza del fondo.
Tutti i dati al 30 Apr 2026 (se non indicato)
| 1M | YTD | 1Y | 3 anni p.a. | Dal lancio | |
|---|---|---|---|---|---|
| I USD | 0,7% | 1,4% | 6,3% | 8,0% | 9,4% |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I USD | 7,2% | 9,7% | 7,9% | -14,1% | NA | NA | NA | NA | NA | NA |
| Portafoglio | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Volatilità | 2,1% | |||||
| Sharpe ratio | 1,4 | |||||
| Duration modificata | 0,8 | |||||
| Rendimento alla scadenza | 4,5% | |||||
| Average rating | BBB | |||||
| Number of positions | 70,0 | |||||
| Active Share (country, issuer, ISIN) | 93% / 47% / 47% | |||||
| [3 anni annualizzati] | ||||||
Tutti i dati al 8 Giu 2026 (se non indicato)
| Gestore di portafoglio | Wouter Van Overfelt/Cécile Sati |
|---|---|
| Domicilio del fondo | Lussemburgo |
| Valuta del fondo | USD |
| Valuta della classe di azioni | USD |
| Chiusura dell'esercizio | 31 Marzo |
| Data di lancio del classe di azioni | 9 Nov 2021 |
| Política di distribuzione | Accumulating |
| Swing Pricing Giustificato | Yes |
| Classificazione SFDR | articolo 6 |
| Registrazioni del Fondo | AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, SG |
| Registrazioni della Classe di azioni | AT, CH, DE, ES, LI, LU, SG |
| Massimo dal lancio | 109,83 |
|---|---|
| Minimo dal lancio | 79,21 |
| Volume del fondo in mln | USD 470,92 |
| Volume della classe di azioni in mln | USD 7,14 |
| Commissione di gestione | 0.35% |
|---|---|
| Commissione di gestione massima | 0,55% |
| TER* | 0,54% (30 Set 2025) |
| OCF | 0,54% (30 Set 2025) |
| Luxembourg Taxe d Abonnement | 0,01% |
| ISIN | LU2365110571 |
|---|---|
| Valore | 112632725 |
| Bloomberg | VOMB2IU LX |
| WKN | A3CZAG |
| Gestore degli Investimenti | Vontobel Asset Management AG, Zürich |
|---|---|
| Depositario | State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch) |
| Società di gestione | Vontobel Asset Management SA, Luxembourg |
| Agente di pagamento per la Svizzera | Bank Vontobel AG |
| Rappresentante per la Svizzera | Vontobel Fonds Services AG |
| Classe di azioni | Valuta | ISIN | Distrib. | Type | Data di lancio | Commissione di gestione | TER* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | USD | LU2365111546 | Distributing | Retail | 9 Nov 2021 | 0,70% | 0,93% (30 Set 2025) |
| AH (hedged) | CHF | LU2365111892 | Distributing | Retail | 9 Nov 2021 | 0,70% | 0,96% (30 Set 2025) |
| AH (hedged) | EUR | LU2365111629 | Distributing | Retail | 9 Nov 2021 | 0,70% | 0,96% (30 Set 2025) |
| AHI (hedged) | CHF | LU2365111033 | Distributing | Institutional | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,57% (30 Set 2025) |
| AHN (hedged) | CHF | LU2365112601 | Distributing | Retail | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,61% (30 Set 2025) |
| AHN (hedged) | EUR | LU2365112510 | Distributing | Retail | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,61% (30 Set 2025) |
| AN | USD | LU2365112437 | Distributing | Retail | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,58% (30 Set 2025) |
| B | USD | LU2365111116 | Accumulating | Retail | 9 Nov 2021 | 0,70% | 0,93% (30 Set 2025) |
| H (hedged) | EUR | LU2365111389 | Accumulating | Retail | 9 Nov 2021 | 0,70% | 0,96% (30 Set 2025) |
| H (hedged) | CHF | LU2365111462 | Accumulating | Retail | 9 Nov 2021 | 0,70% | 0,96% (30 Set 2025) |
| HI (hedged) | EUR | LU2365110654 | Accumulating | Institutional | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,57% (30 Set 2025) |
| HI (hedged) | CHF | LU2365110738 | Accumulating | Institutional | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,57% (30 Set 2025) |
| HN (hedged) | EUR | LU2365112270 | Accumulating | Retail | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,61% (30 Set 2025) |
| HN (hedged) | CHF | LU2365112353 | Accumulating | Retail | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,61% (30 Set 2025) |
| I | USD | LU2365110571 | Accumulating | Institutional | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,54% (30 Set 2025) |
| N | USD | LU2365112197 | Accumulating | Retail | 9 Nov 2021 | 0,35% | 0,58% (30 Set 2025) |
Con riserva di modifiche senza preavviso, è giuridicamente vincolante solo l'attuale prospetto oppure un analogo documento del fondo.
*il TER include la commissione di performance, ove applicabile
Tutti i dati al 30 Apr 2026 (se non indicato)
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| Document | Date | DE | EN | ES | FR | IT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Schede informative e commenti | ||||||
| Commenti trimestrali | Mar 2026 | |||||
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| Factsheet | Feb 2025 | |||||
| Factsheet | Gen 2025 | |||||
| Factsheet | Dic 2024 | |||||
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| PRIIPs KIDs | ||||||
| Documento contenente le informazioni chiave (DIC) | Gen 2026 | |||||
| Brochures | ||||||
| Brochures- flyer | Set 2021 | |||||
| Product Sheet | Ott 2021 | |||||
| Documenti legali | ||||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Dic 2025 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Mar 2025 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Dic 2024 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Ott 2024 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Set 2024 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Giu 2024 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Ott 2022 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Gen 2022 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Ago 2021 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Mag 2021 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Mar 2021 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Feb 2021 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Giu 2020 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Set 2019 | |||||
| Comunicazione ai detentori di quote | Dic 2018 | |||||
| Prospetto di vendita | Gen 2026 | |||||
| Statuto | Apr 2017 | |||||
| View more Documenti legali View less Documenti legali | ||||||
| Informazioni relative alla sostenibilità | ||||||
| Exclusion Framework | Gen 2026 | |||||
| Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors | Giu 2025 | |||||
| Financial Reports | ||||||
| Annual Distribution | Lug 2025 | |||||
| Annual Distribution | Apr 2025 | |||||
| Annual Distribution | Lug 2024 | |||||
| Distribution Dates | Gen 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | Apr 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | Gen 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | Ott 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Lug 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Apr 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Gen 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Ott 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Apr 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Gen 2024 | |||||
| Rapporto semestrale | Set 2025 | |||||
| Report annuale | Mar 2025 | |||||
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| Dealing Information | ||||||
| Holiday Calendar 2026 | Gen 2026 | |||||
| List of Active Retail Share Classes | Gen 2025 | |||||
| Policies | ||||||
| Shareclass Naming Convention | Gen 2026 | |||||
RISCHI
Con riserva di modifiche senza preavviso, è giuridicamente vincolante solo l'attuale prospetto oppure un analogo documento del fondo.
Ridotta partecipazione al potenziale dei singoli titoli
Non si garantisce il successo delle analisi dei singoli titoli e della gestione attiva
Non si garantisce che gli investitori potranno recuperare il capitale investito
Gli strumenti derivati comportano rischi di liquidità, effetto leva e oscillazione del credito, illiquidità e volatilità.
Gli investimenti in monete estere sono soggetti a oscillazioni dei cambi
Gli investimenti nei mercati emergenti possono essere influenzati da sviluppi politici, oscillazioni dei cambi, illiquidità e volatilità.
Le obbligazioni ad alto rendimento (di qualità non investment grade / bond spazzatura) possono essere soggette a oscillazioni di mercato, rischio d’insolvenza o rischio di perdita di redditi e capitale di entità superiore rispetto alle obbligazioni con rating più alto
I Rischi di sostenibilità a cui il Comparto potrebbe essere esposto avranno probabilmente un impatto limitato sul valore degli investimenti del Comparto nel medio-lungo termine in ragione della natura di mitigazione dell’approccio ESG del Comparto.
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