Vontobel Fund II - Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2026

Fixed Income Boutique Obligations des marchés émergents
ISIN
LU2365110571
Valor
112632725
109,53
NAV
Au 19 mai 2026
1,51 %
Performance depuis le début de l'année

Objectif d'investissement

Ce fonds obligataire vise à générer une bonne performance d'investissement sur une période fixe de 5 ans s'achevant au 30 octobre 2026, tout en respectant le principe de diversification des risques.


Caractéristiques clés

Le fonds investit principalement dans des obligations souveraines, quasi-souveraines et d'entreprises en devises fortes d'émetteurs présentant différentes qualités de crédit et domiciliés dans des marchés émergents et/ou exerçant des activités dans ou avec des marchés émergents. Le fonds peut également recourir aux instruments financiers dérivés.


Approche

L'équipe de gestion compacte et agile, composée de spécialistes des marchés émergents expérimentés, applique essentiellement une stratégie de 'conservation jusqu'à l'échéance' avec une stricte maîtrise des risques. Parmi les changements qui peuvent être apportés au portefeuille figurent la vente d'obligations pour couvrir les rachats de parts de fonds et le remplacement d'obligations surperformantes et relativement onéreuses par des titres aux valorisations plus attrayantes. En outre, si l'équipe estime que le risque de défaut d'un émetteur d'obligations en portefeuille est élevé, elle cherchera à vendre le titre concerné avant que l'événement de crédit ne se produise et de le remplacer par une obligation appropriée dont l'échéance correspond à l'échéance résiduelle du portefeuille.

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Toutes les données au 30 avr 2026 (sauf indication contraire)

Performance historique (rendement net %)

Performances cumulées

1 mio YTD 1Y 3 ans p.a Depuis lancement
I USD 0,7 % 1,4 % 6,3 % 8,0 % 9,4 %

Performances calendaires

2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
I USD 7,2% 9,7% 7,9% -14,1% NA NA NA NA NA NA

Caractéristiques du portefeuille

Portefeuille
Volatilité 2,1 %
Ratio de Sharpe 1,4
Duration modifiée 0,8
Rendement à l’échéance 4,5 %
Notation moyenne BBB
Nombre de positions 70,0
Part active (pays, émetteur, ISIN) 93 % / 47 % / 47 %
[annualisés sur 3 ans]
La performance historique ne saurait préjuger des résultats actuels ou futurs. Les performances ne prennent pas en compte les commissions et les frais prélevés lors de l’émission ou du rachat des parts. Le rendement du fonds peut augmenter ou diminuer, par exemple en fonction des fluctuations monétaires. La valeur des devises d’investissement peut augmenter ou diminuer et il n’y a aucune garantie de remboursement de l’intégralité ou d’une partie du capital investi.

Toutes les données au 19 mai 2026 (sauf indication contraire)

Données du fonds
Gérant de portefeuille Wouter Van Overfelt/Cécile Sati
Domicile du fonds Luxembourg
Devise du fonds USD
Devise de la classe d’actions USD
Clôture de l'exercice 31 mars
Date de lancement de la classe d’actions 9 nov 2021
Política de distribución Accumulating
Swing Pricing Justifié Yes
Classification SFDR article 6
Enregistrements du Fonds AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, SG
Enregistrements de la Classe d'actions AT, CH, DE, ES, LI, LU, SG
Informations relatives à la VL
Plus haut depuis le lancement 109,56
Plus bas depuis le lancement 79,21
Patrimoine du compartiment en mio USD 472,47
Volume de la classe d'actions en mio USD 7,12
Frais et commissions
Commission de gestion 0.35%
Commission de gestion maximum 0,55 %
TER* 0,54 % (30 sep 2025)
OCF 0,54 % (30 sep 2025)
Luxembourg Taxe d Abonnement 0,01 %
Identifiants
ISIN LU2365110571
Valor 112632725
Bloomberg VOMB2IU LX
WKN A3CZAG
Parties
Gestionnaire d’investissement Vontobel Asset Management AG, Zürich
Dépositaire State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Société de gestion Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Agent Payeur en Suisse Bank Vontobel AG
Représentant en Suisse Vontobel Fonds Services AG

Classes d’actions disponibles

Classe d’actions Devise ISIN Distrib. Type Date de lancement Commission de gestion TER*
A USD LU2365111546 Distributing Retail 9 nov 2021 0,70 % 0,93 % (30 sep 2025)
AH (hedged) CHF LU2365111892 Distributing Retail 9 nov 2021 0,70 % 0,96 % (30 sep 2025)
AH (hedged) EUR LU2365111629 Distributing Retail 9 nov 2021 0,70 % 0,96 % (30 sep 2025)
AHI (hedged) CHF LU2365111033 Distributing Institutional 9 nov 2021 0,35 % 0,57 % (30 sep 2025)
AHN (hedged) CHF LU2365112601 Distributing Retail 9 nov 2021 0,35 % 0,61 % (30 sep 2025)
AHN (hedged) EUR LU2365112510 Distributing Retail 9 nov 2021 0,35 % 0,61 % (30 sep 2025)
AN USD LU2365112437 Distributing Retail 9 nov 2021 0,35 % 0,58 % (30 sep 2025)
B USD LU2365111116 Accumulating Retail 9 nov 2021 0,70 % 0,93 % (30 sep 2025)
H (hedged) EUR LU2365111389 Accumulating Retail 9 nov 2021 0,70 % 0,96 % (30 sep 2025)
H (hedged) CHF LU2365111462 Accumulating Retail 9 nov 2021 0,70 % 0,96 % (30 sep 2025)
HI (hedged) EUR LU2365110654 Accumulating Institutional 9 nov 2021 0,35 % 0,57 % (30 sep 2025)
HI (hedged) CHF LU2365110738 Accumulating Institutional 9 nov 2021 0,35 % 0,57 % (30 sep 2025)
HN (hedged) EUR LU2365112270 Accumulating Retail 9 nov 2021 0,35 % 0,61 % (30 sep 2025)
HN (hedged) CHF LU2365112353 Accumulating Retail 9 nov 2021 0,35 % 0,61 % (30 sep 2025)
I USD LU2365110571 Accumulating Institutional 9 nov 2021 0,35 % 0,54 % (30 sep 2025)
N USD LU2365112197 Accumulating Retail 9 nov 2021 0,35 % 0,58 % (30 sep 2025)

Sous réserve de modifications sans préavis. Seul le prospectus actuel ou un document officiel similaire du fonds fait foi.

* TER includes performance fee where applicable

Toutes les données au 30 avr 2026 (sauf indication contraire)

Qualité des titres

Regional Exposure

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Dealing Information
Holiday Calendar 2026 jan 2026
List of Active Retail Share Classes jan 2025
Policies
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RISQUES

Sous réserve de modifications sans préavis. Seul le prospectus actuel ou un document officiel similaire du fonds fait foi.

  • La participation au potentiel des titres individuels est limitée

  • Le succès de l’analyse des titres individuels et de leur gestion active ne peut être garanti

  • Il n’existe aucune garantie que l’investisseur récupère le capital investi

  • Les dérivés comportent des risques d’illiquidité, de volatilité ainsi que des fluctuations du levier et du crédit

  • Les placements en monnaies étrangères sont soumis aux fluctuations des taux de change

  • Les placements sur les marchés émergents peuvent être affectés par l’évolution du contexte politique, les fluctuations des monnaies, par l’illiquidité et par la volatilité.

  • Les obligations à haut rendement (non investment grade, obligations spéculatives ou junk bonds) peuvent être sujettes à de fortes fluctuations du marché, ainsi qu’à un risque de défaut ou à des pertes de revenus et de capital plus importantes que les obligations à notation supérieure.

  • Les investissements du Compartiment peuvent être soumis à des Risques de durabilité. Des informations sur la manière dont les risques de durabilité sont gérés au sein de ce Compartiment sont disponibles sur le site Vontobel.com/SFDR.

Les Risques de durabilité auxquels le Compartiment peut être soumis sont susceptibles d’avoir un faible impact sur la valeur des investissements des Compartiments sur le moyen à long terme dans la mesure où l’approche ESG des Compartiments joue un effet d’atténuation.

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