Ce fonds obligataire cherche à générer des revenus stables et les meilleurs rendements d'investissement possibles sur un cycle de crédit complet, tout en respectant la diversification des risques.
Le fonds investit dans le monde entier principalement dans des obligations d'entreprises à haut rendement (segment «high yield», notations BB+ à CCC-) de différents émetteurs et avec différentes échéances. Le fonds utilise des instruments financiers dérivés, principalement à des fins de couverture.
L'équipe d'investissement vise à exploiter les inefficacités du marché des obligations à haut rendement en combinant l'allocation par région, secteur et qualité de crédit au niveau macroéconomique (top-down) avec la sélection des titres basée sur des analyses de crédit fondamentales au niveau des émetteurs (bottom-up). Pour des opportunités de rendement plus élevé, l'équipe maintient une liste d'émetteurs qui nécessitent une évaluation plus rigoureuse.
Toutes les données au 28 fév 2026 (sauf indication contraire)
| 1 mio | YTD | 1Y | 3 ans p.a | 5 ans p.a | Depuis lancement | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| I EUR | 0,5 % | 1,6 % | 4,2 % | 7,1 % | 2,5 % | 67,5 % |
| Index | 0,1 % | 0,6 % | 4,7 % | 7,4 % | 2,7 % | 79,6 % |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I EUR | 4,3% | 6,8% | 10,5% | -12,4% | 4,9% | 2,2% | 10,2% | -6,1% | 5,0% | 8,2% |
| Index | 5,8% | 7,2% | 11,4% | -12,7% | 3,6% | 3,2% | 11,1% | -4,3% | 5,5% | 12,3% |
| Portefeuille | Index | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Volatilité | 3,0 % | 3,1 % | ||||||
| Ratio de Sharpe | 1,3 | |||||||
| Ratio d'information | négatif | |||||||
| Duration modifiée | 3,6 | 3,6 | ||||||
| Coupon moyen | 5,7 % | 5,9 % | ||||||
| Rendement au pire | 5,9 % | 5,8 % | ||||||
| Notation moyenne | BB | B+ | ||||||
| Number of issuers | 159,0 | 872,0 | ||||||
| Part active (pays, émetteur, ISIN) | 33 % / 67 % / 87 % | |||||||
| [annualisés sur 3 ans] | ||||||||
Toutes les données au 13 mar 2026 (sauf indication contraire)
| Gérant de portefeuille | Stella Ma |
|---|---|
| Domicile du fonds | Luxembourg |
| Devise du fonds | EUR |
| Devise de la classe d’actions | EUR |
| Risk Level | 3,00 (28 jan 2026) |
| Clôture de l'exercice | 31 août |
| Index | Customized ICE BofAML High Yield Index (EUR hedged) |
| Date de lancement de la classe d’actions | 11 juin 2012 |
| Política de distribución | Accumulating |
| Swing pricing | Yes |
| Classification SFDR | article 6 |
| Enregistrements du Fonds | AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, SE, SG |
| Enregistrements de la Classe d'actions | AT, CH, DE, ES, FR, GB, IT, LI, LU, SE, SG |
| Plus haut depuis le lancement | 167,57 |
|---|---|
| Plus bas depuis le lancement | 99,20 |
| Patrimoine du compartiment en mio | EUR 158,71 |
| Volume de la classe d'actions en mio | EUR 28,10 |
| Commission de gestion | 0.55% |
|---|---|
| Commission de gestion maximum | 0,55 % |
| TER* | 0,79 % (29 aoû 2025) |
| OCF | 0,79 % (31 aoû 2025) |
| Luxembourg Taxe d Abonnement | 0,01 % |
| ISIN | LU0571066975 |
|---|---|
| Ticker | VONHYBI |
| CUSIP | L967AE824 |
| Valor | 12236151 |
| Bloomberg | VONHYBI LX |
| SEDOL | B95DSJ1 |
| WKN | A1JWMX |
| Gestionnaire d’investissement | Vontobel Asset Management AG, Zürich |
|---|---|
| Dépositaire | State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch) |
| Société de gestion | Vontobel Asset Management SA, Luxembourg |
| Agent Payeur en Suisse | Bank Vontobel AG |
| Représentant en Suisse | Vontobel Fonds Services AG |
| Classe d’actions | Devise | ISIN | Distrib. | Type | Date de lancement | Commission de gestion | TER* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMH (hedged) | AUD | LU1374300298 | Distributing | Retail | 1 avr 2016 | 1,50 % | 1,81 % (29 aoû 2025) |
| AMH (hedged) | USD | LU1061952005 | Distributing | Retail | 5 juin 2014 | 1,50 % | 1,81 % (29 aoû 2025) |
| AS | EUR | LU0756125596 | Distributing | Retail | 11 juin 2012 | 1,50 % | 1,78 % (29 aoû 2025) |
| B | EUR | LU0571066462 | Accumulating | Retail | 11 juin 2012 | 1,10 % | 1,38 % (29 aoû 2025) |
| H (hedged) | CHF | LU0571067437 | Accumulating | Retail | 11 juin 2012 | 1,10 % | 1,41 % (29 aoû 2025) |
| H (hedged) | USD | LU0571067601 | Accumulating | Retail | 11 juin 2012 | 1,10 % | 1,41 % (29 aoû 2025) |
| HC (hedged) | USD | LU1061952187 | Accumulating | Retail | 5 juin 2014 | 1,50 % | 1,81 % (29 aoû 2025) |
| HI (hedged) | USD | LU0571068088 | Accumulating | Institutional | 10 avr 2014 | 0,55 % | 0,82 % (29 aoû 2025) |
| HI (hedged) | CHF | LU0571067866 | Accumulating | Institutional | 15 oct 2013 | 0,55 % | 0,82 % (29 aoû 2025) |
| HN (hedged) | CHF | LU1683481185 | Accumulating | Retail | 3 oct 2017 | 0,55 % | 0,86 % (29 aoû 2025) |
| HN (hedged) | USD | LU1683481268 | Accumulating | Retail | 3 oct 2017 | 0,55 % | 0,86 % (29 aoû 2025) |
| I | EUR | LU0571066975 | Accumulating | Institutional | 11 juin 2012 | 0,55 % | 0,79 % (29 aoû 2025) |
| N | EUR | LU1683481342 | Accumulating | Retail | 2 oct 2017 | 0,55 % | 0,83 % (29 aoû 2025) |
Sous réserve de modifications sans préavis. Seul le prospectus actuel ou un document officiel similaire du fonds fait foi.
* TER includes performance fee where applicable
Toutes les données au 28 fév 2026 (sauf indication contraire)
| Bond | Allocation | |
|---|---|---|
| 8.2% BOAD 13.02.2055 FRN Reg-S Subordinated | 1,4 % | |
| 4.25% Bul Energy Hldg 19.06.2030 Senior | 1,2 % | |
| 6.25% BOAD 14.10.2040 Reg-S Senior | 1,1 % | |
| 8.375% Venture 01.06.2031 -144A- Senior | 1,1 % | |
| 9% GDZ Elektrik 15.10.2029 Senior | 1,1 % | |
| 1.85% Nissan Mtr Acc 16.09.2026 -144A- Senior | 1,1 % | |
| 6.625% Commerzbank Open End FRN Reg-S Junior Subordinated | 1,0 % | |
| 4.125% Allwyn Ente Fin 15.02.2031 Senior | 1,0 % | |
| 4.625% EDP S.A 16.09.2054 FRN Reg-S Subordinated | 0,9 % | |
| 6% Snc/Snc Fin 15.04.2027 Senior | 0,9 % |
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| Document | Date | DE | EN | ES | FR | IT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fiches d'information et commentaires | ||||||
| Commentaires mensuels | fév 2026 | |||||
| Commentaires mensuels | jan 2026 | |||||
| Commentaires mensuels | déc 2025 | |||||
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| Factsheet | jan 2026 | |||||
| Factsheet | déc 2025 | |||||
| Factsheet | nov 2025 | |||||
| Factsheet | oct 2025 | |||||
| Factsheet | sep 2025 | |||||
| Factsheet | aoû 2025 | |||||
| Factsheet | juil 2025 | |||||
| Factsheet | juin 2025 | |||||
| Factsheet | mai 2025 | |||||
| Factsheet | avr 2025 | |||||
| Factsheet | mar 2025 | |||||
| Factsheet | fév 2025 | |||||
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| Factsheet | oct 2024 | |||||
| Factsheet | sep 2024 | |||||
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| PRIIPs KIDs | ||||||
| Document d'Information Clés (DIC) | jan 2026 | |||||
| Documents légaux | ||||||
| AGM EGM invitation | jan 2026 | |||||
| Communication aux investisseurs | déc 2025 | |||||
| Communication aux investisseurs | aoû 2025 | |||||
| Communication aux investisseurs | avr 2025 | |||||
| Communication aux investisseurs | déc 2024 | |||||
| Communication aux investisseurs | oct 2024 | |||||
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| Prospectus de vente | jan 2026 | |||||
| Statuts | avr 2016 | |||||
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| Exclusion Framework | jan 2026 | |||||
| Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors | juin 2025 | |||||
| Swiss Climate Scores | fév 2026 | |||||
| Financial Reports | ||||||
| Annual Distribution | nov 2025 | |||||
| Annual Distribution | nov 2024 | |||||
| Distribution Dates | jan 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | déc 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | sep 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | juin 2025 | |||||
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| Rapport annuel | aoû 2025 | |||||
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| List of Active Retail Share Classes | jan 2025 | |||||
| Policies | ||||||
| Sanctioned Countries | oct 2022 | |||||
| Shareclass Naming Convention | jan 2026 | |||||
RISQUES
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La participation au potentiel des titres individuels est limitée
Le succès de l’analyse des titres individuels et de leur gestion active ne peut être garanti
Il n’existe aucune garantie que l’investisseur récupère le capital investi
Les dérivés comportent des risques d’illiquidité, de volatilité ainsi que des fluctuations du levier et du crédit
Les taux d’intérêt peuvent varier; s’ils augmentent, les cours des obligations baissent.
L’univers de placement peut inclure des investissements dans des pays dont les marchés des capitaux ne sont pas encore considérés comme des marchés organisés.
Les placements en monnaies étrangères sont soumis aux fluctuations des taux de change
Les obligations à haut rendement (non investment grade, obligations spéculatives ou junk bonds) peuvent être sujettes à de fortes fluctuations du marché, ainsi qu’à un risque de défaut ou à des pertes de revenus et de capital plus importantes que les obligations à notation supérieure.
Les Risques de durabilité auxquels le Compartiment peut être soumis sont susceptibles d’avoir un faible impact sur la valeur des investissements des Compartiments sur le moyen à long terme dans la mesure où l’approche ESG des Compartiments joue un effet d’atténuation.
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