Accroître la transparence climatique: Vontobel publie ses Swiss Climate Scores

En juin 2022, le Conseil fédéral suisse, en collaboration avec le Secrétariat d’État aux questions financières internationales, a introduit les Swiss Climate Scores. L’objectif poursuivi est d’orienter les décisions d’investissement vers des produits financiers contribuant à la réalisation des objectifs climatiques. Les Swiss Climate Scores sont conçus pour aider les investisseurs à comprendre la mesure dans laquelle les produits financiers s’alignent sur les objectifs de l’Accord de Paris. Alors que Vontobel ne fournissait jusqu’à présent les Swiss Climate Scores que sur demande, ceux-ci sont désormais, pour la première fois, mis en ligne à l’intention de nos clients institutionnels en Suisse, et ce, pour la totalité de nos fonds et de leurs compartiments respectifs, indépendamment de leur domiciliation.

Ratifié lors de la COP21 en 2015, l’Accord de Paris constitue une véritable pierre angulaire des efforts de réduction des émissions déployés à l’échelle mondiale en vue de limiter le réchauffement climatique à un niveau bien inférieur à 2 °C par rapport aux niveaux préindustriels, et pour le plafonner à 1,5 °C. Adopté par la Convention-cadre des Nations unies sur les changements climatiques (CCNUCC), ce traité international a été signé par 196 parties, dont la Suisse. En réponse, le pays a mis au point une stratégie climatique à long terme. Alignée sur d’autres pays, la Suisse vise l’objectif de zéro émission nette à l’horizon 2050, ce qui signifie que les émissions du pays devront alors se trouver réduites à un niveau tel que toutes les émissions restantes pourront être éliminées de l’atmosphère. Comme le souligne l’article 2c de l’Accord de Paris , qui demande de rendre les flux financiers compatibles avec un profil d’évolution vers un développement à faible émission de gaz à effet de serre, l’atteinte de cet équilibre nécessitera des contributions significatives de la part du secteur financier.

Position de la Suisse dans le domaine de la finance durable

L’ambition de la Suisse de se positionner en tant que leader de la finance durable a pour la première fois été mise en évidence dans son rapport de positionnement de 2020 intitulé « Le développement durable dans le secteur financier en Suisse », qui identifiait le développement durable comme un facteur clé d’amélioration de la compétitivité. C’est sur cette base que le rapport de 2022 intitulé « Finance durable en Suisse » a introduit 15 mesures pour atteindre cet objectif, les Swiss Climate Scores (SCS) constituant ici l’un des principaux points d’action préconisés. Première mesure à fournir un certain degré de transparence au niveau des produits de placement, les Swiss Climate Scores ont été lancés en juin 2022 et mis à jour en décembre 2023; ils ont, depuis, été adoptés par plusieurs acteurs du marché.

Les Swiss Climate Scores en détail

Les Swiss Climate Scores servent de cadre à la publication d’informations relatives au climat pour les produits financiers et fournissent aux investisseurs des informations provenant de six indicateurs (graph. 1), ou «scores», comprenant cinq indicateurs obligatoires et un indicateur facultatif, ainsi qu’une question globale portant sur l’objectif d’investissement général du produit financier. Ces indicateurs sont divisés en deux catégories : les indicateurs relatifs à la situation actuelle et les indicateurs de transition. Les Swiss Climate Scores sont non seulement conçus pour donner un aperçu de la performance climatique du portefeuille (indicateurs relatifs à la situation actuelle), mais aussi pour rendre compte de la manière dont la stratégie d’investissement s’aligne sur la transition vers une économie générant zéro émission nette ou y contribue (indicateurs prospectifs). Cette double approche constitue une caractéristique propre aux Swiss Climate Scores. En outre, et contrairement aux évaluations traditionnelles ne se concentrant que sur les seuls risques climatiques (tels que l’exposition à l’intensité carbone ou aux combustibles fossiles), les Swiss Climate Scores mettent également en évidence l’exposition des portefeuilles aux entreprises déjà alignées sur les objectifs climatiques ou progressant dans cette voie.

Objectifs des Swiss Climate Scores

Les Swiss Climate Scores ont pour objectifs de fournir aux investisseurs un certain degré de transparence quant à l’alignement des produits financiers sur l’Accord de Paris, notamment en ce qui concerne l’objectif visant à maintenir l’augmentation de la température mondiale bien en deçà de 2 °C. Les six indicateurs permettent d’avoir une vue d’ensemble de cet alignement en fournissant des informations claires et simples. Les acteurs financiers étant de plus en plus nombreux à publier les Swiss Climate Scores, les investisseurs seront en mesure de comparer divers produits sur la base de paramètres climatiques. L’objectif final est d’orienter les décisions d’investissement vers des produits contribuant à la réalisation des objectifs climatiques mondiaux, en aidant les investisseurs à choisir des options correspondant à leurs préférences en matière de climat.

Point de vue de Vontobel

Vontobel se félicite de la publication des Swiss Climate Scores dans le cadre de son engagement en faveur de la transparence, et ce, non seulement au niveau de l’entité, mais également au niveau du produit. Vontobel a participé activement aux groupes de travail qui soutiennent le Secrétariat d’État aux questions financières internationales (SFI) dans la mise au point et la promotion des Swiss Climate Scores. Nous soutenons la transition vers une économie à zéro émission nette et nous nous efforçons de proposer des stratégies ayant un impact positif sur le changement climatique pour les clients qui souhaitent explicitement jouer un rôle actif dans l'atténuation des risques climatiques grâce à une allocation ciblée de leur capital. Les Swiss Climate Scores offre la possibilité de tirer parti des outils d’engagement sur les questions climatiques. Nous sommes convaincus que les Swiss Climate Scores jouent un rôle important en aidant nos investisseurs soucieux de développement durable à mieux atteindre les objectifs d’investissement qui sont les leurs.

Les Swiss Climate Scores sont accessibles aux clients institutionnels en Suisse et peuvent être consultés sur les pages des produits respectifs.