Este fondo de renta variable aspira a lograr rendimientos combinados con un crecimiento del capital y a promover aspectos medioambientales y sociales, considerando la diversificación del riesgo.
El fondo invierte principalmente en acciones con un atractivo potencial de rentabilidad por dividendo y de precio de empresas europeas que se esfuerzan por promover prácticas medioambientales y sociales. El fondo también utiliza una estrategia con instrumentos derivados (opciones de compra cubiertas).
El experimentado equipo de especialistas en inversión sigue un enfoque híbrido, en el que una metodología cuantitativa examina un amplio universo de empresas en busca de rentabilidad y crecimiento, aplicando una escala de calidad propia que también tiene en cuenta criterios ESG (medioambiente, social, gobernanza) específicos y excluye los sectores controvertidos con el objetivo de promover aspectos medioambientales y sociales y de mejorar la relación rentabilidad/riesgo del fondo a largo plazo. A su discreción, el equipo ajusta la cartera conforme a la dinámica del mercado. La estrategia de opciones, basada puramente en reglas, consta de un componente permanente y otro dinámico: el primero busca generar ingresos adicionales regulares y el segundo optimizar la exposición de las opciones al ciclo económico.
El fondo busca invertir en acciones con dividendos de calidad con el objetivo de batir al índice MSCI EMU. El fondo se propone ofrecer dividendos estables o crecientes atractivos, sin poner en peligro la calidad.
El fondo busca distribuir rentas altas a lo largo de los ciclos económicos. Este objetivo se basa en la combinación de dividendos de calidad y pagos adicionales mediante la venta de opciones de compra (estrategia de opciones).
Se emplea un enfoque dinámico para manejar las condiciones de mercado extraordinarias. Esta gestión activa pretende gestionar las caídas y subidas bruscas, ofreciendo una protección adicional con respecto a las estrategias pasivas.
Este fondo, que se gestiona activamente, invierte en acciones europeas con el objetivo de batir al índice MSCI EMU, a la vez que busca distribuir rentas del 7 %. Su objetivo es lograrlo respetando los principios de diversificación del riesgo, con lo que se consigue una cartera equilibrada. El fondo emplea estrategias de opciones para generar rentas adicionales (que proporcionan cierto colchón cuando los mercados caen) a cambio de una participación limitada en las ganancias cuando los mercados suben. El fondo ofrece una exposición a acciones europeas diversificada y orientada a la obtención de rentas.
Las acciones europeas pueden ofrecer una oportunidad atractiva de generar rentas y superar en rentabilidad a las estrategias pasivas. El fondo utiliza tres estrategias activas para lograrlo: seleccionar acciones de calidad que reparten dividendos, generación de rentas mediante la venta de opciones de compra y gestionar activamente las condiciones de mercado extraordinarias.
Seleccionamos valores con dividendos estables o crecientes atractivos. La cartera invierte un 80 % de acciones de gran capitalización y un 20 % de acciones de mediana capitalización
Los ingresos por opciones amortiguan parcialmente los riesgos de caídas.
La estrategia de opciones empleada por el fondo consiste primordialmente en la venta de opciones de compra sobre la cartera subyacente con dividendos de calidad.
Suscribir opciones de compra es como alquilar inmuebles. Con un inmueble, el propietario busca obtener rentas adicionales alquilándolo. En esta estrategia, el fondo, como dueño de la cartera de acciones con dividendos de calidad, busca obtener ingresos adicionales vendiendo opciones de compra sobre dichas acciones.
El fondo, como vendedor de la opción de compra, recibe efectivo (la prima) por la venta de la opción. El comprador recibe el derecho a comprar la acción subyacente a un precio predefinido (precio de ejercicio), que suele fijarse a un nivel más alto que el precio actual.
Si las opciones expiran mientras los precios se sitúan por debajo del precio de ejercicio, los compradores no ejercen la opción, ya que no hay ventaja económica en comprar las acciones a un precio más alto que el que está disponible en el mercado. En caso contrario, los compradores que ejercieran la opción recibirían las acciones propiedad del fondo.
«El objetivo es tanto distribuir rentas como batir al índice de referencia. Creemos que se puede lograr combinando tres fuentes de ingresos no correlacionadas: dividendos de calidad, opciones de compra y participación dinámica».
El fondo está gestionado por un grupo experimentado de profesionales de la inversión, respaldados por equipos especializados, que en conjunto suman más de 100 años de experiencia combinada.
Todos los datos al 31 Mar 2026 (a menos que se indique lo contrario)
| 1 mes | YTD | 1Y | Desde lanzamiento | |
|---|---|---|---|---|
| I EUR | -4,9 % | 1,1 % | 13,5 % | 10,3 % |
| Índice | -8,4 % | -2,4 % | 12,3 % | 8,0 % |
| Cartera | Índice | ||
|---|---|---|---|
| Volatilidad | 11,6 % | ||
| Ratio de Sharpe | 1,4 | ||
| Ratio de Información | 0,2 | ||
| Medida de gestión activa (por pais, emisor, ISIN) | 15 % / 58 % / 58 % | ||
| [1 año] | |||
Todos los datos al 7 Mayo 2026 (a menos que se indique lo contrario)
| Gestor de la cartera | Robert Borenich |
|---|---|
| Domicilio del fondo | Luxemburgo |
| Divisa del fondo | EUR |
| Divisa de la clase de acciones | EUR |
| Fin del ejercicio fiscal | 31 Agosto |
| Índice | MSCI EMU Net Total Return EUR Index |
| Fecha de lanzamiento de la clase de acciones | 25 Mar 2025 |
| Acumulación / Distribución | Accumulating |
| Swing Pricing Justificado | No |
| Clasificación SFDR | artículo 8 |
| Registro de los Fondos | AT, CH, DE, ES, FI, FR, GB, IT, LI, LU, NL, NO, SE |
| Registro de las Clases de Acciones | AT, CH, DE, ES, FR, IT, LI, LU, SE |
| Máximo desde el lanzamiento | 116,45 |
|---|---|
| Mínimo desde el lanzamiento | 87,46 |
| Volumen del fondo en millones | EUR 153,51 |
| Volumen de la clase de acciones, en millones | EUR 8,84 |
| Comisión de gestión | 0.42% |
|---|---|
| Comisión de gestión máxima | 0,50 % |
| TGT* | 0,60 % (28 Feb 2026) |
| OCF | 0,60 % (28 Feb 2026) |
| Luxembourg Taxe d Abonnement | 0,01 % |
| ISIN | LU2967766705 |
|---|---|
| Ticker | VFEUIPI |
| Valor | 140897770 |
| Bloomberg | VFEUIPI LX |
| WKN | A410F4 |
| Gestor de Inversiones | Vontobel Asset Management AG, Zürich |
|---|---|
| Subgestor de Inversiones | Bank Vontobel Europe AG, München |
| Depositario | State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch) |
| Sociedad gestora | Vontobel Asset Management SA, Luxembourg |
| Agente Pagador suizo | Bank Vontobel AG |
| Representante suizo | Vontobel Fonds Services AG |
| Clase de acción | Moneda | ISIN | Acum / Distrib | Type | Fecha de lanzamiento | Comisión de gestión | TGT* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A | CHF | LU2967769394 | Distributing | Retail | 31 Mar 2025 | 0,84 % | 1,06 % (28 Feb 2026) |
| A | EUR | LU2967769717 | Distributing | Retail | 31 Mar 2025 | 0,84 % | 1,06 % (28 Feb 2026) |
| AH (hedged) | USD | LU2967767265 | Distributing | Retail | 25 Mar 2025 | 0,84 % | 1,09 % (28 Feb 2026) |
| AHN (hedged) | USD | LU2967767851 | Distributing | Retail | 25 Mar 2025 | 0,42 % | 0,67 % (28 Feb 2026) |
| AHN (hedged) | CHF | LU3133812696 | Distributing | Retail | 25 Ago 2025 | 0,42 % | 0,67 % (28 Feb 2026) |
| AI | EUR | LU2967768156 | Distributing | Institutional | 31 Mar 2025 | 0,42 % | 0,60 % (28 Feb 2026) |
| AN | CHF | LU2967769048 | Distributing | Retail | 31 Mar 2025 | 0,42 % | 0,64 % (28 Feb 2026) |
| AN | EUR | LU2967768669 | Distributing | Retail | 31 Mar 2025 | 0,42 % | 0,64 % (28 Feb 2026) |
| AQHN (hedged) Gross | GBP | LU2967769980 | Distributing | Retail | 31 Mar 2025 | 0,42 % | 0,67 % (28 Feb 2026) |
| B | CHF | LU2967769550 | Accumulating | Retail | 31 Mar 2025 | 0,84 % | 1,06 % (28 Feb 2026) |
| B | EUR | LU2967767000 | Accumulating | Retail | 25 Mar 2025 | 0,84 % | 1,06 % (28 Feb 2026) |
| C | EUR | LU2967769808 | Accumulating | Retail | 31 Mar 2025 | 1,90 % | 2,12 % (28 Feb 2026) |
| E | EUR | LU2967768586 | Accumulating | Institutional | 31 Mar 2025 | 0,21 % | 0,39 % (28 Feb 2026) |
| G | EUR | LU3050700098 | Accumulating | Institutional | 27 Mayo 2025 | 0,38 % | 0,56 % (28 Feb 2026) |
| H (hedged) | USD | LU2967767182 | Accumulating | Retail | 25 Mar 2025 | 0,84 % | 1,09 % (28 Feb 2026) |
| HC (hedged) | USD | LU2967767422 | Accumulating | Retail | 25 Mar 2025 | 1,90 % | 2,15 % (28 Feb 2026) |
| HI (hedged) | USD | LU2967766960 | Accumulating | Institutional | 25 Mar 2025 | 0,42 % | 0,63 % (28 Feb 2026) |
| HN (hedged) | USD | LU2967767778 | Accumulating | Retail | 25 Mar 2025 | 0,42 % | 0,67 % (28 Feb 2026) |
| HN (hedged) | CHF | LU3133812340 | Accumulating | Retail | 25 Ago 2025 | 0,42 % | 0,67 % (28 Feb 2026) |
| I | EUR | LU2967766705 | Accumulating | Institutional | 25 Mar 2025 | 0,42 % | 0,60 % (28 Feb 2026) |
| N | EUR | LU2967767695 | Accumulating | Retail | 25 Mar 2025 | 0,42 % | 0,64 % (28 Feb 2026) |
| N | CHF | LU2967768826 | Accumulating | Retail | 31 Mar 2025 | 0,42 % | 0,64 % (28 Feb 2026) |
| S | EUR | LU2967768404 | Accumulating | Institutional | 31 Mar 2025 | 0,00 % | 0,18 % (28 Feb 2026) |
Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.
* La TER incluye, en su caso, la comisión de rendimiento
Todos los datos al 31 Mar 2026 (a menos que se indique lo contrario)
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| Document | Date | DE | EN | ES | FR | IT |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ficha informativa y comentarios | ||||||
| Factsheet | Mar 2026 | |||||
| Factsheet | Feb 2026 | |||||
| Factsheet | Ene 2026 | |||||
| Factsheet | Dic 2025 | |||||
| Factsheet | Nov 2025 | |||||
| Factsheet | Oct 2025 | |||||
| Factsheet | Sep 2025 | |||||
| Factsheet | Ago 2025 | |||||
| Factsheet | Jul 2025 | |||||
| Factsheet | Jun 2025 | |||||
| Factsheet | Mayo 2025 | |||||
| Factsheet | Abr 2025 | |||||
| Factsheet | Mar 2025 | |||||
| Quarterly Commentary | Mar 2026 | |||||
| Quarterly Commentary | Dic 2025 | |||||
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| PRIIPs KIDs | ||||||
| Documento de información clave (DIC) | Ene 2026 | |||||
| Legal Documents | ||||||
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| Articles of Association | Abr 2016 | |||||
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| Notification to Investors | Ago 2025 | |||||
| Notification to Investors | Abr 2025 | |||||
| Notification to Investors | Mar 2025 | |||||
| Notification to Investors | Dic 2024 | |||||
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| Notification to Investors | Mayo 2021 | |||||
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| Notification to Investors | Feb 2021 | |||||
| Notification to Investors | Nov 2019 | |||||
| Sales Prospectus | Ene 2026 | |||||
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| Sustainability Related Disclosures | ||||||
| Exclusion Framework | Ene 2026 | |||||
| Periodic Disclosure | Ago 2025 | |||||
| Pre-contractual Disclosure | Ene 2026 | |||||
| Statement on principal adverse impacts of investment decisions on sustainability factors | Jun 2025 | |||||
| Sustainability Related Disclosures | Ene 2026 | |||||
| Financial Reports | ||||||
| Annual Distribution | Nov 2025 | |||||
| Annual Distribution | Nov 2024 | |||||
| Annual Report | Ago 2025 | |||||
| Distribution Dates | Ene 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | Mar 2026 | |||||
| Quarterly Distribution | Dic 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Sep 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Jun 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Mar 2025 | |||||
| Quarterly Distribution | Dic 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Sep 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Jun 2024 | |||||
| Quarterly Distribution | Mar 2024 | |||||
| Semi-Annual Report | Feb 2025 | |||||
| Semi Annual Distribution | Abr 2026 | |||||
| Semi Annual Distribution | Abr 2025 | |||||
| Semi Annual Distribution | Abr 2024 | |||||
| Semi Annual Distribution | Abr 2023 | |||||
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| Dealing Information | ||||||
| Holiday Calendar 2026 | Ene 2026 | |||||
| List of Active Retail Share Classes | Ene 2025 | |||||
| Policies | ||||||
| Sanctioned Countries | Oct 2022 | |||||
| Shareclass Naming Convention | Ene 2026 | |||||
RIESGOS
Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.
Participación limitada en el potencial de títulos individuales
No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.
No puede garantizarse que el inversor recuperará el capital invertido
Los derivados implican riesgos relativos a las fluctuaciones de la liquidez, el apalancamiento y el crédito, la iliquidez y la volatilidad.
No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.
Con el uso de una estrategia de opciones “covered call”, la participación en la posible evolución positiva de los precios de los subyacentes es limitada.
Ni el subfondo, ni la sociedad gestora, ni el gestor de inversiones ofrecen garantías, expresas o implícitas, en relación con la imparcialidad, la corrección, la exactitud, la sensatez o la integridad de una evaluación de un estudio ESG ni con la adecuada ejecución de la estrategia ESG.
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