Vontobel Fund - TwentyFour Asset Backed Securities

TwentyFour Asset Backed Securities
ISIN
LU1602255561
Valor
36484858
Sedol
BYVXB35
Ticker
VONTFIE
CUSIP
L967AP381
121,33
NAV
A 16 Jul 2026
1,79 %

Objetivo de inversión
Este fondo de renta fija de gestión activa tiene como objetivo obtener un nivel de renta atractivo en relación con los tipos de interés vigentes, al tiempo que mantiene un fuerte enfoque en la preservación del capital.


Características principales
Respetando la diversificación del riesgo, el fondo invierte principalmente en valores respaldados por activos (ABS) de emisores europeos, británicos, australianos y estadounidenses con grado de inversión (calificaciones crediticias de S&P de AAA a BBB-, o similares) en el momento de la inversión. Se aplican límites definidos en caso de que la calificación sea rebajada posteriormente por debajo del grado de inversión. El fondo tiene en cuenta criterios específicos de sostenibilidad a la hora de evaluar posibles inversiones, combinando la promoción de características medioambientales y/o sociales con un compromiso con las inversiones sostenibles. No utiliza ningún índice de referencia. El equipo de inversión goza de plena discrecionalidad.


Enfoque
El equipo de inversión analiza exhaustivamente y de forma continua los riesgos de crédito, de tipos de interés y de divisas, con el objetivo de identificar oportunidades que generen un flujo de ingresos estable y evitar impagos. Supervisa continuamente el perfil de liquidez y el valor de cada posición de la cartera en relación con el mercado y realiza ajustes de forma flexible según sea necesario.

Un fondo que invierte en toda la gama de títulos respaldados por activos (ABS) europeos con grado de inversión.

Vontobel Fund - TwentyFour Asset Backed Securities utiliza las ventajas naturales de esta clase de activos y cuenta con un equipo con una dilatada experiencia para tratar de lograr rentabilidades atractivas y estables.

Objetivo de inversión

El fondo se propone ofrecer un atractivo nivel de income en relación con los tipos de interés vigentes, a la vez que mantiene un fuerte enfoque en la conservación del capital.

¿Por qué invertir?

  • Para una calificación o un vencimiento determinados, los ABS suelen ofrecer una rentabilidad mayor que inversiones más convencionales como la deuda pública o la corporativa.
  • Prácticamente todos los ABS son a tipo variable, lo que significa que, de forma natural, se espera que sean mucho menos volátiles que los bonos a tipo fijo en periodos de subidas de los tipos de interés.
  • Cuentan con características integradas de protección para los inversores, como mejora crediticia, fondos de reserva para absorción de pérdidas y separación legal del emisor y el pool de activos.
  • Alta transparencia con unos informes de transacciones detallados que permiten ver la evolución de cada préstamo del pool de activos, por lo que los inversores pueden realizar su propio análisis.
  • Los ABS siguen siendo una clase de activos poco conocida y objeto de insuficiente análisis, lo que implica que quienes hacen el esfuerzo y adquieren los conocimientos necesarios pueden obtener una prima por complejidad.

 

Equipo de inversión

Insights relacionados

Todos los datos al 30 Jun 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Rentabilidad histórica (rentabilidad neta %)

Rentabilidad acumulada

1 mes YTD 1Y 3 años p.a. 5 años p.a. Desde lanzamiento
I EUR 0,3 % 1,7 % 3,3 % 5,2 % 3,1 % 21,2 %

Comportamiento en años de calendario

2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
I EUR 3,5% 6,7% 8,4% -4,5% 1,7% -0,1% 2,0% -1,1% NA NA

Características de la cartera

Cartera
Volatilidad 1,0 %
Ratio de Sharpe 2,1
Duración en relación con el crédito 2,9
Calificación media AA-
Rentabilidad hasta el vencimiento 3,7 %
[sobre 3 años, anualizados]
Las rentabilidades pasadas no son garantía de rentabilidades actuales o futuras. Los datos de rendimiento no tienen en cuenta las comisiones ni costes que se cobran cuando se emiten o se reembolsan las participaciones del fondo, si procede. La rentabilidad del fondo puede fluctuar, por ejemplo, debido a variaciones de los tipos de cambio. El valor del capital invertido en el fondo puede aumentar o disminuir y no hay garantía de que la totalidad del capital invertido pueda ser recuperado.

Todos los datos al 16 Jul 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Datos del fondo
Gestor de la cartera TwentyFour Asset Management LLP
Domicilio del fondo Luxemburgo
Divisa del fondo EUR
Divisa de la clase de acciones EUR
Risk Level 2,00 (18 Mayo 2026)
Fin del ejercicio fiscal 31 Agosto
Fecha de lanzamiento de la clase de acciones 27 Jun 2017
Política de distribución Acumulación
Swing Pricing Justificado Yes
Clasificación SFDR artículo 8
Registro de los Fondos AT, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LI, LU, NL, NO, SE, SG
Registro de las Clases de Acciones CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LI, LU, NL, NO, SE, SG
Información del Valor Activo Neto
Máximo desde el lanzamiento 121,33
Mínimo desde el lanzamiento 94,41
Volumen del fondo en millones EUR 237,06
Volumen de la clase de acciones, en millones EUR 66,84
Honorarios y gastos
Comisión de gestión 0.50%
Comisión de gestión máxima 0,55 %
TGT* 0,62 % (28 Feb 2026)
OCF 0,62 % (28 Feb 2026)
Luxembourg Taxe d Abonnement 0,01 %
Identificadores
ISIN LU1602255561
Ticker VONTFIE
CUSIP L967AP381
Valor 36484858
Bloomberg VONTFIE LX
SEDOL BYVXB35
WKN A2DTWS
Partes
Gestor de Inversiones TwentyFour Asset Management LLP, London
Depositario State Street Bank International GmbH (Luxembourg Branch)
Sociedad gestora Vontobel Asset Management SA, Luxembourg
Agente Pagador suizo Bank Vontobel AG
Representante suizo Vontobel Fonds Services AG

Clases de acciones disponibles

Clase de acción Moneda ISIN Acum / Distrib Type Fecha de lanzamiento Comisión de gestión TGT*
A EUR LU1882612564 Distributing Retail 5 Nov 2018 1,00 % 1,16 % (28 Feb 2026)
G EUR LU3043547986 Acumulación Institutional 6 Mayo 2025 0,35 % 0,47 % (28 Feb 2026)
HG (hedged) CHF LU3043548018 Acumulación Institutional 6 Mayo 2025 0,35 % 0,50 % (28 Feb 2026)
HG (hedged) USD LU3043548109 Acumulación Institutional 6 Mayo 2025 0,35 % 0,50 % (28 Feb 2026)
HI (hedged) USD LU1602256700 Acumulación Institutional 27 Jun 2017 0,50 % 0,65 % (28 Feb 2026)
HI (hedged) CHF LU1602256296 Acumulación Institutional 27 Jun 2017 0,50 % 0,65 % (28 Feb 2026)
HN (hedged) CHF LU1882613299 Acumulación Retail 5 Nov 2018 0,50 % 0,69 % (28 Feb 2026)
HN (hedged) GBP LU1882613372 Acumulación Retail 5 Nov 2018 0,50 % 0,69 % (28 Feb 2026)
I EUR LU1602255561 Acumulación Institutional 27 Jun 2017 0,50 % 0,62 % (28 Feb 2026)
N EUR LU1882613026 Acumulación Retail 5 Nov 2018 0,50 % 0,66 % (28 Feb 2026)

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

* La TER incluye, en su caso, la comisión de rendimiento

Todos los datos al 30 Jun 2026 (a menos que se indique lo contrario)

Calidad Crediticia

Regional Exposure

Sectores principales

Estructura por vencimientos

Maturity Weighting
Cash & Equiv 2,4 %
0 - 1 yrs 10,6 %
1 - 3 yrs 35,3 %
3 - 5 yrs 33,4 %
5 - 7 yrs 16,7 %
7 - 10 yrs 1,6 %
10 - 15 yrs %

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RIESGOS

Sujeto a cambios, sin previo aviso, sólo el prospecto actual o documento comparable del fondo es legalmente vinculante.

  • Participación limitada en el potencial de títulos individuales

  • No puede garantizarse el éxito del análisis de títulos individuales, ni de la gestión activa.

  • No puede garantizarse que el inversor recuperará el capital invertido

  • Los derivados implican riesgos relativos a las fluctuaciones de la liquidez, el apalancamiento y el crédito, la iliquidez y la volatilidad.

  • Los tipos de interés pueden variar, los bonos pierden precios cuando los tipos suben

  • Las inversiones en divisas extranjeras están sujetas a fluctuaciones cambiarias

  • La estructura de ABS/MBS y los grupos de activos que las respaldan pueden no ser transparentes, lo que expone al subfondo a unos riesgos de crédito y prepago adicionales (riesgos de ampliación o contracción), dependiendo de qué tramo de ABS/MBS sea adquirido por el subfondo.

  • Las inversiones del subfondo pueden estar sujetas a riesgos relacionados con la sostenibilidad. Los riesgos de sostenibilidad a los que puede estar sujeto el subfondo probablemente tendrán un impacto irrelevante sobre el valor de las inversiones del subfondo a medio y largo plazo, dada la naturaleza atenuante del enfoque ESG del subfondo.
  • El rendimiento del subfondo puede verse afectado de manera positiva o negativa por su estrategia de sostenibilidad.
  • La capacidad de cumplir objetivos sociales o medioambientales puede verse afectada por datos incompletos o inexactos obtenidos de proveedores externos.
  • En vontobel.com/SFDR encontrará información sobre cómo se cumplen los objetivos de inversión sostenible y cómo se gestionan los riesgos de sostenibilidad en este subfondo.

Ni el subfondo, ni la sociedad gestora, ni el gestor de inversiones ofrecen garantías, expresas o implícitas, en relación con la imparcialidad, la corrección, la exactitud, la sensatez o la integridad de una evaluación de un estudio ESG ni con la adecuada ejecución de la estrategia ESG.

CUALQUIER ÍNDICE O DATO DE SOPORTE MENCIONADO EN ESTE DOCUMENTO ES PROPIEDAD INTELECTUAL (INCLUIDAS LAS MARCAS REGISTRADAS) DEL LICENCIANTE PERTINENTE. CUALQUIER PRODUCTO BASADO EN UN ÍNDICE NO ESTÁ EN MODO ALGUNO PATROCINADO, RESPALDADO, VENDIDO O PROMOVIDO POR EL LICENCIANTE CORRESPONDIENTE Y NO TENDRÁ NINGUNA RESPONSABILIDAD AL RESPECTO. Consulte vontobel.com/terms-of-licenses para más detalles

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